汇丰香港推出代币化存款服务：功能、意义与全球影响

数字发展全球研报第三卷第21期（2025/5/19-2025/5/25）

本期根据公开信息介绍汇丰香港推出区块链结算相关服务内容，供参考。

2025年5月22日，汇丰在香港推出首个由银行提供的以代币化存款为本的企业财资管理方案，其为本地的区块链结算服务。汇丰计划在今年下半年推广至亚洲和欧洲市场，目前只在香港地区推出。

一、服务背景与推出情况

近年来，区块链技术在金融领域的应用不断探索与拓展，代币化作为一种新兴的数字资产形式，逐渐受到关注。汇丰银行顺应这一趋势，在香港推出了代币化存款服务，旨在为企业提供更高效、便捷的资金管理和支付结算解决方案，以提升其在数字经济时代的竞争力。

该服务的推出也得益于香港金融管理局对金融科技的积极支持和推动，以及香港作为国际金融中心在金融创新方面的良好环境和基础设施。

二、服务原理与功能

汇丰的代币化存款是基于区块链技术，将企业的港元或美元存款转化为可在区块链上进行交易的数字代币。这些代币代表了企业在汇丰银行的实际存款，具有与传统存款相同的资产价值和权益。

在企业名下不同公司持有的钱包之间，这些代币可以实时进行转账支付，且不受时间、空间等传统因素的限制，实现了7×24小时的全天候运作，大大提高了企业资金的流动性和管理效率。

三、服务优势

提升资金管理效率。企业可以更加快速地调拨资金，实现资金在不同账户之间的即时转移，减少了资金在途时间，提高了资金的使用效率，有助于企业更好地把握投资和业务机会。

增强支付结算的灵活性和便捷性。通过区块链上的代币化交易，企业可以突破传统支付系统的时间和地域限制，随时随地进行支付结算，尤其适用于跨境业务频繁的企业，能够有效降低跨境支付的成本和复杂性。

提高交易透明度和安全性。区块链技术的分布式账本特性，使得所有的交易记录都被完整、不可篡改地记录在链上，企业可以随时查询和追溯资金的流向，增强了交易的透明度和可审计性。同时，区块链的加密技术和共识机制也为交易提供了更高的安全保障，降低了数据泄露和欺诈风险。

支持与其他数字资产和区块链应用的融合。代币化存款作为数字资产的一种形式，可以方便地与其他数字资产以及基于区块链的金融应用进行交互和整合，为企业创造更多的创新业务模式和价值增长机会。例如，企业可以将代币化存款与其他数字化的金融产品进行组合，实现资产的多元化配置；或者参与基于区块链的供应链金融、跨境贸易融资等应用场景，拓展业务边界。

四、应用场景与案例

企业内部资金调拨。企业集团可以利用汇丰的代币化存款服务，在其旗下的不同子公司或分支机构之间快速、高效地进行资金调拨，实现资金的集中管理和优化配置。例如，一个跨国企业集团可以在香港的汇丰银行开设代币化存款账户，然后通过区块链网络将其在不同国家和地区的子公司的资金进行实时归集或下拨，提高资金的使用效率和效益。

跨境贸易结算。在跨境贸易中，进出口企业可以使用代币化存款进行货款的支付和结算，从而加快交易速度，降低结算风险。当一笔跨境交易达成时，买方企业可以将相应金额的代币化存款转账给卖方企业，交易双方可以实时确认资金的收付情况，无需再依赖传统的银行电汇等结算方式，大大缩短了交易周期。

蚂蚁国际的案例。蚂蚁国际成为香港首家采用汇丰银行全新代币化存款服务的企业客户，其通过将美元存款转换为汇丰银行分布式账本系统上的数字代币，完成了首笔集团内部资金转账，这标志着香港在推动区块链与传统金融融合方面迈出了重要一步，也展示了该服务在实际企业运营中的应用价值和潜力。

五、其他地区银行类似服务

至2025年5月，除汇丰外，全球还有以下银行推出了类似的代币化存款服务或有相关计划：

在瑞士银行协会的协调下，瑞银、瑞士宝盛银行等十二家银行引入了代币化瑞士法郎的项目。

花旗银行于2025年4月推出了“Citi Token Services”，为机构客户提供代币化存款和智能合约服务，已用于展示一种与银行担保和信用证具有相同目的的数字化解决方案。富国银行、摩根大通银行等也在积极探索代币化存款的应用，摩根大通银行自2019年运行JPM Coin系统后，现正探索利用代币化存款加速跨境支付和结算。

韩国的韩亚银行和友利银行正在研究代币化存款相关业务。

2025年4月，欧盟委员会通过了《emarket infrastructuresAct》，要求从2026年起，欧盟系统重要性支付系统（SIPS）将用中央银行数字货币（CBDC）和代币化存款逐步取代大额支付系统中的现有结算货币，法兰西银行、德国联邦银行等欧洲央行将基于CBDC和商业银行的代币化存款构建金融生态系统。

六、对金融行业的影响与意义

推动银行业务创新。汇丰的代币化存款服务为银行提供了一种全新的业务模式和客户服务手段，有助于银行拓展业务领域，提升市场份额和竞争力。同时，也促使其他银行加快对区块链技术和代币化业务的研究与探索，推动整个银行业的数字化转型和创新发展。

促进金融与科技的深度融合。该服务的成功推出是金融机构与科技企业紧密合作的成果，体现了区块链技术在传统金融领域中的深度应用和价值创造。未来，随着技术的不断进步和完善，金融与科技的融合将更加深入，为金融行业带来更多的创新产品和服务，满足客户日益多样化和个性化的需求。

探索数字货币和金融科技的监管框架。代币化存款服务的出现也给金融监管带来了新的挑战和课题，促使监管机构加强对数字货币、区块链技术以及相关金融创新的监管研究和政策制定，探索建立适应金融科技发展的监管框架和规则体系，以保障金融市场的稳定和消费者的合法权益。（文中图片由豆包生成）