中信建投研报显示，海外CSP厂商最新财报云业务表现亮眼，CAPEX有望继续增长并重点投向AI基础设施领域，AI算力有望持续维持高景气度。AI算力投资热情高涨背景下，应用端持续迎来突破，Sora生成的首支AIGCMV取得里程碑意义，摩根大通推出基于GPT-4的金融大模型用于另类投资组合构建，国内多个大模型备案通过，应用端受益于算力投入，实现加速落地。此外，2024Q1财报披露完毕，板块营收实现同比增长，各项费用率有所降低，基本面整体回暖。