DeFAI板块暴跌80%后能否反弹？行业前景与挑战深度解析

作者：Tom Mitchelhill，CoinTelegraph；编译：五铢，金色财经

DeFAI（去中心化金融与人工智能的结合体）作为去年年底加密货币领域的热门赛道之一，曾一度成为市场炒作的焦点。然而，近期美国人工智能市场的低迷导致这一新兴行业的总市值从峰值下跌了80%，引发了广泛的质疑和讨论。

尽管许多人对DeFAI的未来持悲观态度，但人工智能驱动的DeFi助手平台Orbit的创始人Ryan McNutt认为，这一行业才刚刚起步，并有望在未来迎来新的增长。

McNutt表示：“很多人对Deepseek的出现感到恐慌，因为他们认为我们不需要那么多芯片和资金来训练新模型。”他指的是上个月中国人工智能模型引发的市场波动，这场波动不仅影响了比特币和加密货币市场，也让DeFAI领域遭遇了大规模抛售。

DeepSeek颠覆市场之前和之后的DeFAI代币市值。

截至撰写本文时，DeFAI类别已涵盖至少7040个项目，包括Aixbt (AIXBT)、Griffain (GRIFFAIN)、Hey Anon (ANON) 和 Orbit (GRIFT)。这些项目的总市值目前约为14亿美元，较1月初约70亿美元的峰值下降了约80%。

尽管市场对DeFAI的未来充满疑虑，McNutt强调，这项技术正在逐步找到其产品与市场的契合点。一旦实现这一点，它将具备更强的竞争力。

人工智能如何为DeFi赋能

DeFAI的核心目标是简化交易者在去中心化金融领域中面临的复杂性。据McNutt称，人工智能代理将成为普通用户“解锁”复杂DeFi领域的关键工具。

“人工智能代理不仅可以整合分散的DeFi用户体验，还能提供更友好的界面，帮助用户完成通常非常复杂的操作，”McNutt解释道。

最大的DeFAI项目提供的功能概述。资料来源：TK Research

像McNutt这样的开发者正致力于推动DeFAI进入下一阶段，届时人工智能代理将能够管理更复杂的任务，并在问题出现时创造性地解决。

然而，该行业也面临着重大挑战，例如确保人工智能不会失控。此外，关于DeFAI的定义及其命名之争也愈演愈烈。

DeFAI、AiFi还是OAT？命名之争持续升温

目前尚不清楚哪些项目应被归类为DeFAI。Vader DAO代币激励工程师Mete Gultekin指出，DeFAI可能还包括使用生成式AI进行投资决策的平台，例如他的项目Vader——一个由AI代理半自主管理基金的平台。

一个名为Vader的AI代理半自主地管理着三只基金。来源：Vader

Gultekin认为，无论DeFAI当前的定义如何，这一领域都是加密技术的“自然演变”。他表示，当AI代理足够成熟，用户可以依赖它们执行交易并管理资金时，DeFAI的最大优势将显现出来。

“你无需手动点击批准或签名，只需告诉聊天机器人或AI代理你的需求，例如‘我想投资这个项目’或‘我想购买某个代币’，它就会自动完成。”

然而，命名问题仍是行业争论的焦点。一些人认为“DeFAI”难以发音，建议改用“AiFi”或“Onchain代理终端（OAT）”等名称。

AI代理的风险：幻觉与操纵

命名问题或许是行业中较为简单的挑战，而将AI代理引入DeFi领域则带来了更多潜在风险。

尽管目前仍处于早期阶段，但预计AI代理将在未来几个月内迅速发展。如果这些代理在管理用户资金时遇到任何障碍，可能会引发严重问题。

AI代理与传统机器人的区别在于其能够创造性地处理问题并生成多种解决方案，而非简单依赖预设规则。然而，这种灵活性也可能导致被操纵。

一个典型案例发生在2023年11月23日，当时Base网络上的AI代理Freysa被骗取了5万美元。尽管Freysa的设计初衷是为了测试代理是否会被操纵，但这一事件凸显了AI代理的安全隐患。

Gultekin指出，类似案例研究是阻碍AI代理发展的主要风险之一，若想让AI代理和DeFAI持续发展，必须尽快解决这些问题。

“对于经过微调的AI代理，存在一种权衡：要么赋予它更多创造力，让它做些酷炫的事情，但可能容易被操纵；要么限制其规则集，但它会逐渐失去自主性。”

DeFi协议也能从中受益

尽管一些AI代理如Aixbt、Zerebro和Truth Terminal被批评为“会说话的memecoin”，但这些平台的功能正逐步扩展。

McNutt表示，未来的人工智能代理将能够自动化管理流动性池头寸、循环资金并通过设定条件自动调整风险。

“DeFi最大的低效率之一是其完全依赖手动操作。”

不仅如此，DeFi协议本身也有望从AI代理中受益。通过自动化流程，协议可以更快、更高效地吸引用户和流动性。

随着新技术和应用场景的不断涌现，DeFAI已确立了其作为加密货币领域下一个重要趋势的地位。然而，该行业能否克服高风险并赢得交易者和DeFi协议的信任，仍有待观察。