2025年10月7日以太坊/Tether市场分析：价格暴跌与技术指标看跌信号

以太坊/Tether (ETHUSDT) 在经历大幅抛售后于 2025 年 10 月 7 日收盘走低。价格从高点 4,733.18 美元暴跌至 4,521.75 美元，跌幅超过 600 点，同时交易量激增。

动量指标显示，在交易的最后 4 小时内，相对强弱指数 (RSI) 出现强烈看跌背离，移动平均线收敛发散指标 (MACD) 形成负交叉。美国东部时间 14:00 后波动性急剧扩大，价格跌破 38.2% 斐波那契支撑位，布林带随之扩展。

当日名义营业额达到 4.67 亿美元，而看跌吞没和尾部沉重收盘等蜡烛形态预示短期内可能进一步疲软。

结构与形成

蜡烛图结构显示，整个交易日看跌趋势持续。关键的看跌吞没形态在美国东部时间 19:30 左右形成，价格从 4,715 美元跌至 4,708.3 美元。15 分钟图上在 06:45 显示较长的下尾形态，表明 4,666.0 美元附近的支撑位被突破。10:45 的看跌孕线进一步确认了看涨势头的减弱。价格收于 50 周期移动平均线下方，强化了看跌趋势。

移动平均线

15 分钟图上，20 和 50 周期移动平均线均呈看跌趋势，价格收盘低于这两条线。日线图上，ETHUSDT 收盘低于其 50 和 200 周期移动平均线，表明看跌趋势将持续。100 周期移动平均线在 4,710-4,720 美元区间形成动态阻力位，但未能抵挡住强劲的抛售压力。

MACD 和 RSI

截至美国东部时间下午 4:00，RSI 跌至 28.4，进入超卖区域，但未能引发反弹，表明买家兴趣不足。MACD 线于下午 1:30 跌破信号线，形成看跌交叉，预示下行趋势可能延续。价格指标与动量指标之间的背离表明买卖双方的平衡已被打破。

布林带

美国东部时间下午 2:00 后，波动性显著扩大，布林带收窄后价格跌破下轨。20 周期布林带宽度在美国东部时间下午 3:15 达到 4.7%，表明市场处于高度不确定性时期。ETHUSDT 在交易时段大部分时间均低于下轨，强化了看跌倾向，并暗示未来可能进一步下跌。

交易量与营业额

美国东部时间 13:45 后，随着价格跌破 4,680 水平，成交量出现激增。15:00 的 15 分钟柱状图显示成交量为 36,215.56 ETH。价格与成交量之间的背离非常明显，价格下跌伴随着成交量上升。这表明市场看跌情绪强烈，而非潜在的短期反弹。

斐波那契回撤

近期价格从 4,733.18 美元跌至 4,521.75 美元，关键跌幅在 38.2% 水平（约 4,627 美元）处，而 61.8% 水平（约 4,587 美元）则暂时守住，随后价格进一步下跌。日线图上，位于 4,590 美元的 38.2% 斐波那契水平成为关键支撑位，但在美国东部时间 14:30 后被果断突破。这些水平缺乏买盘压力，表明短期支撑位已被突破。

回测假设

基于 38.2% 斐波那契水平的看跌突破，并通过看跌吞没形态和 MACD 交叉确认的回测策略，在历史上取得了显著的成功。在 2025 年 10 月 7 日，ETHUSDT 使用此设置将在美国东部时间约 19:30 发出信号，与大幅下跌一致。该策略可以改进，在近期 15 分钟高点（约 4,708 美元）设置追踪止损，并在 4,650-4,630 美元附近止盈。假设没有重大的宏观经济冲击，当前设置在未来 48 小时内提供高概率的看跌交易。