Aster交易量飙升8倍超越HyperLiquid，衍生品市场战火升级

作者：James Van Straten（除非另有说明，所有时间均为东部时间）

周一的加密货币和相关股票交易表现可能预示着10月及第四季度的市场趋势。对于仍未赶上美股和贵金属涨幅的加密行业而言，这或许是一个繁荣期的开端。

比特币 $112,935.11在经历了周五恐慌情绪驱动的波动后，周一上涨了5%，一度达到114,000美元。然而，由于部分涨幅回吐，近期交易价回落至约112,800美元。

与此同时，黄金继续表现出色，今年迄今回报率接近50%，并在周一早些时候攀升至3870美元的历史新高。美元指数（DXY）跌破98，进一步利好风险资产。

在政策方面，美国政府关门的风险可能对加密领域的决策产生重大影响。

股票市场上，与人工智能和高性能计算相关的技术股表现强劲。罗宾汉(HOOD) 在标准普尔 500 指数重新平衡后被纳入，其股价周一大涨12%。

9月对加密货币来说是低迷的一个月，CoinDesk 20 指数仅上涨0.54%。以太坊 $4,155.67本月预计将下跌超过5%，而比特币则上涨了4.5%。

被称为“Uptober”的10月即将到来，投资者需保持警惕。

代币活动

• 治理投票和呼吁
  • GnosisDAO 正在投票重新提交设立一个4万美元的试点基金提案，以支持小型生态系统项目。投票将于10月1日结束。
• 解锁
  • 9月30日：OP $0.6611解锁其流通供应量的1.74%，价值2046万美元。
• 代币发行
  • 9月30日：Soon（SOON）空投索赔期结束。
  • 9月30日：ZkVerify (VFY) 将在币安、KuCoin、Gate.io 等平台上线。

会议

• 第 2 天（共 2 天）：2025年索尼克峰会 （新加坡）
• 9月30日：2025年数字资产峰会 （新加坡）
• 9月30日：2025年代币化资本峰会 （新加坡）

代币讨论

作者：Oliver Knight

• Aster 和 HyperLiquid 之间的衍生品交易所竞争正愈发激烈。
• 基于 BNB Chain 的 Aster 日交易量飙升至640亿美元，远超 HyperLiquid 的76亿美元，据德菲拉玛数据显示。
• BoltLiquidity 核心贡献者 Max Arch 指出，Aster 提供了100倍至300倍的杠杆，而 HyperLiquid 的杠杆上限为40倍。
• Arch 表示：“尽管底层平台质量重要，但交易员更关注杠杆。”在 X 上写道，“我们将观察更高杠杆上限带来的风险如何影响 Aster 平台。”
• Arch 还提到，Aster 约6%的交易量来自虚假交易，低于一些怀疑论者的预期。
• 过去一周，Aster 的原生代币 ASTER 和 HyperLiquid 的 HYPE 表现不佳。ASTER 从9月25日的2.39美元跌至1.80美元，HYPE 则从9月18日的58.92美元跌至44.32美元。
• 代币的疲软表现可归因于更广泛的山寨币抛售潮，上周该领域总市值蒸发了2000亿美元，据CoinMarketCap数据。

衍生品定位

• 未平仓合约和基差等衍生品指标显示市场可能重回看涨趋势。
• BTC期货整体未平仓合约从290亿美元回升至310亿美元，其中币安以127亿美元的持仓量领先。
• 三个月的年化基差升至7%，使得基差交易更加有利可图。
• BTC期权市场呈现复杂局面。短期期权的25 Delta倾斜度下降，表明交易者倾向于购买看跌期权以规避下行风险。
• 然而，过去24小时的看涨期权交易量占主导地位，占比达65%。这一增长表明，尽管市场情绪谨慎，但仍有交易员积极押注短期上涨。
• 主要平台如币安和OKX的融资利率转为正值，分别升至7%和10%，表明多头仓位需求增加。

市场动向

• BTC 较美国东部时间周一下午4点下跌1.3%，至112,840.60美元（24小时：+0.71%）
• ETH 下跌2.13%，至4,138.84美元（24小时：+0.71%）
• CoinDesk 20 下跌2.34%，至3,971.18（24小时：-0.16%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率上涨12个基点，至2.93%
• 币安的BTC融资利率为0.0056%（年化6.1276%）

比特币统计数据

• BTC 主导地位：58.88% (0.12%)
• 以太币与比特币比率：0.03673（-0.33%）
• 哈希率（七天移动平均值）：1,041 EH/s
• 哈希价格（现货）：50.55美元
• 总费用：3.32 BTC / 376,516美元
• CME期货未平仓合约：133,005 BTC
• BTC 以黄金计价：29.5盎司
• BTC 相对黄金市值：8.32%

技术分析

• 比特币在测试20天指数移动平均线 (EMA) 后反弹至114,000美元，目前保持在所有主要每日EMA之上。
• 多头目标是突破116,000美元至118,000美元的订单区块，这将确认市场结构突破并预示潜在的趋势逆转。
• 若跌破114,870美元，比特币可能重新测试周一低点，该水平与日线图上的EMA100一致。