Web3消费者应用的发展现状与投资逻辑深度解析

近期，Alliance DAO凭借成功孵化Pump.fun、Moonshot等Web3消费者应用而成为行业焦点。本文将总结其对Web3消费者赛道的投资理念，并结合市场观察分析当前主流范式、面临的挑战及潜在机遇，最终探讨Web3消费者应用的投资理论。

Alliance DAO 对 Web3 消费者赛道的孵化

自成立以来，Alliance DAO Accelerator已孵化或投资了28个Web3消费者应用程序。这些项目大致分为以下七大类：

1. Life Style 类

• 定义：通过Web3方式培养用户健康生活方式的项目。
• 数量：3个。
• 具体项目：
• StepN：核心机制为Move to Earn，用户购买跑鞋NFT追踪运动数据并获得Token奖励。
• Sleepagotchi：睡眠监测与Sleep-to-Earn助眠游戏移动应用，结合卡牌养成玩法。
• GM：健康管理的Web3 AI Agent，利用AI促进健康并获取收益。

2. Games 类

• 定义：Web3游戏或GameFi。
• 数量：10个。
• 具体项目：
• Axie Infinity：卡片游戏，允许玩家繁殖、战斗和交易Axie生物。
• Genopets：Move-to-Earn NFT手机游戏，结合数字宠物进化与玩家活跃度。
• Nine Chronicles：去中心化卡牌格斗RPG游戏。
• 其他包括Chibi Clash、Primodium、Starbots、Legends of Venari等。

3. Crypto 投机类

• 定义：满足用户Crypto投机需求的产品。
• 数量：3个。
• 具体项目：
• Pump Fun：Meme币启动平台。
• Moonshot：发现、购买和销售Meme币的平台。
• Candlestick：加密机会雷达，提供代币涨幅、跌幅和交易量数据。

4. SocialFi 类

• 定义：Tokenize用户在社交媒体平台的影响力。
• 数量：6个。
• 具体项目：
• fantasy.top：社交卡牌交易游戏。
• 0xPPL：聚合Lens、Farcaster和Twitter内容的去中心化社交网络。
• 其他包括time.fun、fam.、Tribe.run等。

5. 创作者经济类

• 定义：为内容创作者提供新经济模型的Web3内容分发平台。
• 数量：2个。
• 具体项目：
• Koop：组织和筹款的NFT艺术平台。
• CreatorDAO：加速创作者职业生涯的去中心化自治组织。

6. 财务类

• 定义：降低用户对Crypto使用与管理成本的产品。
• 数量：3个。
• 具体项目：
• Hana Network：法币出入金解决方案。
• P2P.me：印度去中心化出入金平台。
• Offramp：去中心化法币通道协议。

7. 工具类

• 定义：解决用户实际生活问题的产品。
• 数量：1个。
• 具体项目：
• proto：用户生成、代币激励的地图平台。

从投资趋势来看，Alliance DAO在2021-2023年重点关注Games和创作者经济项目，而2023年下半年起转向Crypto投机类、SocialFi类及财务类。

Web3消费者应用的投资理念

综合Alliance DAO的观点，Web3消费者应用的投资理念包括：

1. 生态基础工具完善，需更多应用层创造价值。
2. 创始团队应以产品市场匹配（PMF）为主，避免过早引入Token。
3. 目标用户可分为非Web3普通用户和Web3 Native用户，后者更具潜力。
4. Solana生态更利于Consumer应用成功，因其社区活跃、资源支持强、基础设施高效且竞争壁垒高。

Web3消费者应用范式及其机遇和挑战

根据市场观察，Web3消费者应用可归纳为三种主要范式：

1. 优化传统消费者应用问题：利用Web3技术特性如隐私保护和低成本执行环境，但面临应用场景挖掘难度大等问题。
2. 设计新的市场营销策略：通过Token吸引用户，但面临转化率低和边际收益递减的问题。
3. 服务Web3原生用户：解决其独特需求，但需要强大的团队资源与市场敏感度。

对Web3消费者应用投资理论的思考

我们总结了五个核心观点：

1. 超越投机周期是首要任务。
2. 评估项目需结合用户数据与团队能力。
3. 成功的Web3应用需兼顾营收驱动与代币价格驱动。
4. “应用工厂模式”可能是更确定的经营策略。
5. 未来成功的项目可能具备趣味性、真实需求导向或商业模式创新特征。

总体而言，Web3消费者应用的成功不仅依赖技术创新，还需解决用户留存、商业模式可持续性等关键问题。随着市场的成熟，支付类、社交类、DeFi等领域的项目有望率先找到PMF。