Kraken交易所如何为Coinbase创造盈利机会：五大关键策略分析

Coinbase作为美国领先的加密货币交易所，其每日交易量在华尔街公开交易市场中占据重要地位。然而，其竞争对手Kraken的崛起正在改变这一格局。

尽管Kraken总部位于硅谷，但它以安全性和创新性迅速吸引了全球目光。

Kraken：以安全性著称的美国加密货币交易所

Kraken由加利福尼亚州立大学哲学专业毕业生杰西·鲍威尔（Jesse Powell）于2011年创立。在为Mt. Gox提供咨询服务后，他意识到比特币领域需要一个更安全的解决方案。

2014年，黑客从Mt. Gox窃取了650,000枚比特币，导致该交易所崩溃，这些比特币如今价值已增长至560亿美元。

在鲍威尔的领导下，Kraken因其作为交易加密货币的安全平台而闻名，并将用户的资产存放在第三方托管中。

鲍威尔最近表示：“最初的目标是将比特币带到全世界，我们已经实现了很多目标，为那些无法进入传统金融体系的人提供了机会。”

Coinbase：投资者青睐的加密货币交易所

Coinbase由前Airbnb工程师布莱恩·阿姆斯特朗（Brian Armstrong）于2012年创立，迅速成为Kraken的强劲竞争对手。如今，它是美国最受欢迎的加密货币交易所，其股票已在纳斯达克公开交易。

凯茜·伍德（Cathie Wood）旗下的Ark Invest在今年2月市场波动时，以折扣价购入了价值930万美元的Coinbase股票。这表明Coinbase一直是区块链行业投资者的热门选择。

1. Kraken计划于2026年第一季度进行IPO

据彭博社报道，Kraken计划于2026年第一季度通过首次公开募股（IPO）上市。

“我们最近披露了2024年的财务重点，这标志着我们将对业务更加透明化。这是我们首次发布储备证明，未来我们将继续优先考虑这一点。如果进入公共市场对客户、合作伙伴和股东有意义，我们会考虑这样做。”

尽管Kraken联合首席执行官阿尔俊·塞希（Arjun Sethi）向Axios澄清目前尚未确定具体日期，但他指出：“如果我们认为这能为客户服务并建立信任，我们就会考虑这样做。”

此外，他还提到，不仅在美国，全球整体监管环境正变得更加有利。

2. Kraken探索发行10亿美元债务票据

与此同时，Kraken Finances正与高盛和摩根大通合作，探索发行10亿美元公司债务的可能性。

匿名消息人士透露，两家银行巨头已与其他银行和贷款机构展开对话，计划在Kraken预期IPO之前汇总一笔巨额贷款。

据报道，Kraken在190个不同国家拥有超过1000万用户，每季度交易量达到2070亿美元。

如果Kraken的业务模式类似于Coinbase，它可以通过未来的现金流来支持如此大规模的贷款。今年2月，Coinbase报告第四季度收入为23亿美元，其中约60%来自交易费用。

3. 收购期货交易平台NinjaTrader

今天，我很高兴宣布@krakenfx以15亿美元收购@Ninjatrader。这不仅仅是增加一个产品，而是朝着建立全球最强大的金融未来平台迈出的重要一步。@RealDonaldTrump…

-阿尔俊·塞希（@ArjunSethi）2025年3月20日

Kraken还希望通过收购NinjaTrader来扩大其服务范围。NinjaTrader是一家美国领先的零售期货交易平台。

此次收购使Kraken获得了CFTC注册的期货委员会商人许可证，从而能够在美国内部促进加密货币期货和衍生品合约交易。

塞希解释说：“这笔交易是我们构建Crypto全应用平台愿景的第一步，旨在实现任何资产的无缝交易。”

4. SEC同意驳回针对Kraken的诉讼

3月初，Kraken成功撤销了美国证券交易委员会（SEC）对其提起的诉讼。

“SEC工作人员原则上同意驳回针对Kraken的诉讼，且未要求承认不当行为、支付罚款或更改业务模式。”

这一进展被认为是对加密行业的重大利好消息，尤其是随着特朗普政府对加密货币采取更加友好的政策。

5. Kraken重新推出加密货币服务

尽管Coinbase在用户数量和访问量上领先，但Kraken的日交易量却超过了其三分之一。

Kraken通过重新推出加密货币服务，允许用户在第一季度参与新的验证机制，锁定价值并通过网络赚取存款费用。

对于Kraken而言，这是一个非常有利可图的业务。例如，在3月份，其平台上锁定的以太坊占整个网络的12%。