比特币热潮挑战个人理财顾问行业

尽管散户投资者对比特币等加密货币的兴趣激增，但大多数财务顾问仍然不愿意或无法处理客户的加密货币相关请求。得克萨斯州的注册理财规划师吉姆·克里德经常建议：“我一直在和其他理财规划师交谈，其中99.99%的人强烈反对我的客户投资比特币。他们认为比特币是郁金香和豆豆宝宝，绝对一文不值。”

这种怀疑可能会给财务顾问行业带来问题。如果主要街道的需求持续增长——比特币反复打破历史新高，随着其他加密货币的激增，不使用或讨论加密货币的顾问可能会失去客户。研究和咨询公司Cerulli Associates的产品开发副总监Matt Apkarian研究了财务顾问行业，他说：“如果你是一名无法提供服务也无法谈论的顾问，那么他们可能会寻找愿意提供服务的人。”

虽然最分析员认为零售业在当前牛市中的作用比前几个周期要小，但他们最近看到了兴趣的显著增长。新泽西州Barrett Financial Advisors的Jonathan Barrett表示：“我想说，今年，尤其是过去一周，随着加密货币市场的激增，我们看到的请求比以往任何时候都多。”他补充道：“当它还是一个新兴的另类资产类别时，许多人没有听说过它，并且非常怀疑。但去中心化货币的想法越来越普遍，人们的兴趣也在飙升。”

自选举日以来，零售业的热情似乎有所增长。常用指标，如谷歌搜索与加密货币相关的术语和Coinbase应用程序的App Store排名（以及其他加密货币应用程序）飙升。图森的注册理财规划师Theresa Morrison表示：“零售业正在迅速发展。我不会说价格的最后一次变动是零售的结果，但这就是它产生兴趣的地方，也是它们开始进入的地方。”

Morrison和Crider是比特币金融顾问网络的一群“橙色枕头”的理财规划师向投资者推销自己，他们“渴望并承诺将比特币纳入其财务计划”。Crider表示，该国只有少数顾问看好比特币。Crider说：“这个国家有六个像我这样的顾问，我和他们都是朋友。”

最近的研究表明，绝大多数理财规划师不会向客户推荐或讨论加密货币。7月，Cerulli Associates发布了一份调查，在1500名财务规划师中，只有2.6%的人向客户推荐过加密货币投资，只有13.7%的人曾与客户使用或讨论过加密货币。一月份Bitwise/VetaFi的研究发现，尽管88%的顾问在过去一年中回答了与加密货币相关的问题，但只有11%的顾问在客户账户中分配了加密货币。

部分原因是许多财务规划师隶属于大型机构，这些机构全面禁止讨论或推荐加密货币。8月，摩根士丹利打破了其他华尔街巨头允许其顾问向净资产超过150万美元的个人推销贝莱德的iShares比特币信托和富达的Wise Origin比特币基金。

独立财富咨询公司Evoke Advisors的管理合伙人兼联席首席投资官Alex Shahidi表示，由于技术的复杂性，顾问们可能也不愿意推荐加密货币。Shahidi说：“学习曲线很陡。这是一项新技术。这是一个新概念。”他补充道：“在某个时候，它会达到一个临界点，在这个临界点上，这是一件足够重要的事情，你应该投入时间来教育自己。这并不意味着你会支持或反对它，但至少你想在学习曲线上向上移动。”

许多顾问也对加密货币能否提供现实世界的实用性持怀疑态度。Apkarian说：“仍然有很多人认为这是一个庞氏骗局，它将完全归零。”他指出了Cerulli 2023年的调查，该调查询问了不使用加密货币或与客户讨论加密货币的顾问，以了解他们立场背后的原因。他说，最常见的答案是，他们“认为它不适合纳入投资组合”。

但在需求不断上升的情况下，一些独立顾问软化了他们的立场，至少在比特币问题上是这样。张金融的张说：“我确实认为比特币有一些潜力。”在2024年、2023年和2021年，该公司被评为全国顶尖的独立财富顾问。张指出，他只是在表达自己的观点，通常不会做出财务预测。张建议账户中至少有100万美元的客户将不超过1%的投资组合投资于比特币，但要避免其他加密货币。

“每个客户都有不同的风险水平，”他说。“如果你是一个冒险者，你把比特币作为多元化的一部分，这是可以理解的。但有些人非常保守，也许他们应该只买黄金。”张预计，随着比特币继续获得合法性，其长期需求将增加，并指出ETF批准降低监管风险是积极的迹象。他补充道，当更多的同事开始接受它时，它也将得到显著的推动。

“一旦顾问们感到舒适和参与，”张说，“这将彻底改变游戏规则。”

编辑人 安德鲁·海沃德