Bitnomial 推动 XRP 和 RLUSD：开创美国市场 DeFi 与传统金融融合新纪元

去中心化金融（DeFi）与传统资产市场的融合在2025年迎来了一个重要的转折点，这主要归功于Bitnomial通过整合Ripple USD（RLUSD）等创新手段的推动。XRP作为保证金抵押品的应用进一步巩固了这一趋势。随着美国监管机构和机构投资者对基于区块链资产效率的认可度不断提升，Bitnomial——一家受美国商品期货交易委员会（CFTC）监管的衍生品交易所和清算所——已成为行业的领头羊。该平台允许交易者使用稳定币和XRP进行杠杆衍生品交易，在确保合规性的同时，重新定义了资本效率。本文将深入探讨XRP和RLUSD在美国市场的表现、它们在去中心化金融（DeFi）策略中的作用，以及对金融基础设施的深远影响。

保证金交易的新时代

Bitnomial近期将其数字资产保证金计划扩展至RLUSD和XRP，这标志着行业的一个重要里程碑。作为首家接受稳定币作为抵押品的美国衍生品清算机构，Bitnomial为机构和零售交易者提供了利用这些资产进行杠杆永续合约、期货和期权交易的机会。

这项创新消除了法币和加密货币之间链下转换的需求，从而降低了结算摩擦并提高了流动性。例如，RLUSD——一种与美元挂钩的稳定币——兼具传统货币的稳定性以及区块链的可编程性，使交易者能够在链上维持与美元等值的价值。

XRP 的整合进一步丰富了抵押品选择，满足了投机和机构的需求。Ripple 的 Jack McDonald 强调，RLUSD 的采用反映了其应用场景从投机性转向实际应用，例如代币化能源项目和跨境结算。

与此同时，XRP的未平仓合约量在2025年11月突破10亿美元，表明机构信心日益增强。

绩效指标和市场接受度

量化数据凸显了RLUSD和XRP在美国市场的快速普及。数据显示，尽管其他加密货币整体低迷，但RLUSD的交易量在2025年9月初仍增长了16%，达到1.09亿美元。

这一[激增]归因于对流动性和现实世界资产（RWA）代币化需求的增加，因为交易者寻求稳定且符合监管规定的代币进行结算。与此同时，XRP 同期下跌了 3.3%，但仍保持韧性，这得益于其在 XRP ETF（例如 XRPI 和 XRPR）等机构产品中的作用，以及 Ripple 不断扩展的流动性基础设施。

这些资产的普及速度正在加快。Bitnomial 的 Botanical 平台向零售交易者扩展了保证金抵押品的使用范围，简化了普通用户的入门流程。分析师预测，在 ETF 资金流入和宏观经济利好因素的推动下，XRP/USD 到 2025 年可能达到 5 美元，到 2026 年可能达到 8-10 美元。

对去中心化金融和传统金融的战略意义

Bitnomial 的举措与稳定币使用的整体趋势相符，据报道，稳定币在 2025 年上半年占加密货币交易的近 30%。

通过利用 RLUSD 和 XRP，该平台弥合了 DeFi 的资本效率与传统金融监管严格性之间的差距。例如，机构交易者现在可以在不牺牲合规性的前提下部署数字资产组合，而做市商则可以受益于更低的资本锁定期。

专家强调了此次整合的变革潜力。“稳定币不再仅仅是投机性资产，它们已成为基础性基础设施，”杰克·麦克唐纳表示，并指出RLUSD在衍生品交易中的应用标志着稳定币市场走向成熟。

据报道，Ripple收购Hidden Road Partners并推出Ripple Prime进一步加剧了这一转变，增强了交叉保证金能力和机构流动性。

结论：未来蓝图

Bitnomial 对 RLUSD 和 XRP 的整合，标志着 DeFi 与传统资产融合进入了下一个阶段。该平台优先考虑监管合规性和资本效率，为基于区块链的资产如何与传统系统共存树立了先例。随着稳定币交易量在 2025 年超过 10 万亿美元，RLUSD 和 XRP 在衍生品交易中的作用可能会进一步扩大，为投资者提供一种兼顾创新与稳定的混合模式。对于所有利益相关者而言，关键在于：金融的未来在于去中心化生态系统与传统生态系统之间的无缝互操作性。