期权到期临近，美联储谨慎态度令市场承压：加密货币日报美洲版

作者：Francisco Rodrigues（除非另有说明，所有时间均为美国东部时间）

在美联储主席杰罗姆·鲍威尔宣布央行降息 25 个基点后，他暗示 12 月份再次降息并不能保证，此后加密货币市场一直难以找到稳定的立足点。

比特币比特币$109.935,46过去 24 小时内下跌 2.5% 至 110,200 美元，而 CoinDesk 20 指数衡量的整体市场（CD20指数下跌1.7%。

尽管周三的降息在预期之中，但鲍威尔对进一步宽松政策的犹豫不决引发了风险资产的回调。与此同时，美国总统特朗普暗示与中国的贸易紧张局势正在缓和。

过去24小时内，市场动荡导致加密货币市场清算金额超过8.2亿美元。股指小幅下跌，黄金价格则艰难维持在4000美元上方。

不过，央行也宣布将于12月1日结束资产负债表缩减计划，此举有望为金融市场注入流动性。西班牙Bankinter银行认为，传统资产价格未能上涨的原因在于市场出现了“高海拔反应”。

“接下来的48小时应该用来消化海量信息，特别是企业盈利和央行新闻，”该行分析师在一份报告中写道。“潜在的利好趋势是市场反应相当积极，唯一的制约因素是新高带来的‘高原反应’。”

对于加密货币而言，价格高企并非问题，因为比特币目前的交易价格比不到一个月前创下的历史高点低了约 13%。QCP Capital 认为，这是市场热情低迷的结果。

“10月10日的闪崩事件令散户和机构投资者都保持谨慎，订单簿流动性至今尚未恢复，”该公司分析师表示。写道“与此同时，许多数字资产国库券（DAT）的交易价格低于1个月净资产值，加剧了抛售压力。”

这些折扣可能会促使更多DAT利用资产出售所得资金回购股份。以太坊资金管理公司以太坊Zilla本周早些时候就因这样做而成为新闻焦点。出售价值 4000 万美元的以太坊以回购股票以低于净资产值的价格出售。

与此同时，周五价值 130 亿美元的期权到期给加密货币价格带来了更大压力。根据 Deribit 的数据，行权价在 10 万美元至 11.1 万美元之间的期权，其做市商将面临负伽玛风险。

这种局面意味着套期保值活动可能会加剧本周晚些时候的价格波动。请保持警惕！

观看指南

如需查看本周更全面的活动列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望“。”

• 加密货币
  • 10月30日：克洛诺斯（CRO）主网接收“Smarturn”升级.
  • 10月30日上午10点：Core Scientific (CORZ) 线上会议特别会议股东就与 CoreWeave (CRWV) 的合并及相关高管薪酬进行投票表决。
  • 10月30日：哈希键链（HSK）暂停新的质押订单更新质押合约承诺提高收益率和更可持续的年化收益率。
• 宏
  • 10月30日上午8点：墨西哥第三季度GDP增长率（初步数据）。同比预计下降0.2%，环比预计下降0.3%。
  • 10 月 30 日上午 9:55：美联储监管副主席米歇尔·W·鲍曼在经济增长和监管文件减少法案宣传会议上发表讲话。观看直播.
• 收益（估算基于FactSet数据）
  • 10 月 30 日：Coinbase Global (COIN) 盘后交易价为 1.14 美元。
  • 10月30日：Reddit (RDDT)，盘后交易，股价52美分
  • 10 月 30 日：Riot Platforms (RIOT)，盘后交易，下跌 7 美分。
  • 10 月 30 日：策略 (MSTR)，盘后交易，-10 美分。

令牌事件

如需查看本周更全面的活动列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望“。”

• 治理投票和呼吁
  • Arbitrum DAO正在就一项提案进行投票表决转账 8,500 ETH从其金库拨付给仲裁基金管理委员会，以激活闲置资金并产生收益。投票将于10月30日结束。
• 解锁
  • 10月30日：佐拉$0.07882释放其流通供应量的 4.55%，价值 1575 万美元。
  • 10月30日：高棉语$0.06668释放其流通供应量的 5.99%，价值 1365 万美元。
• 代币发行
  • 10月30日：等离子体XPL$0.3142已在Bitstamp上架。

会议

如需查看本周更全面的活动列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望“。”

• 第二天（共两天）：2025年货币、治理和法律的未来（华盛顿）
• 第一天（共三天）：CosmosVerse 巴尔干半岛 2025（克罗地亚斯普利特）

代币交易

作者：奥利弗·奈特

• 过去24小时内，加密货币总市值蒸发超过800亿美元。交易员“抛售消息”在美联储降息以及美中达成贸易协议之后。
• 比特币比特币$109.935,46和以太ETH$3.886,13市值最大的两种加密货币 XRP 和 XLM 均下跌 2.5%，目前正努力寻找支撑位。在市值排名前 20 的加密货币中，XRP 和 XLM 的表现最差，分别下跌 3.5% 和 3.3%。
• 等离子体XPL$0.3142继续因负面消息登上新闻头条，24 小时内暴跌 14%，自 9 月 28 日以来累计下跌 81%。
• 山寨币市场出现了一丝乐观的迹象，那就是由美国总统支持的迷因币TRUMP。在有报道称管理该代币的公司Fight Fight Fight即将破产后，TRUMP的价格上涨了6.8%。计划收购美国筹款平台 Republic.
• 尽管特朗普股价本周已上涨 45%，但目前为 8.40 美元，仍远低于其 45.47 美元的历史最高点。
• 比特币主导地位从59.3%略微下降至59.0%。这表明，在最近的抛售压力期间，一些山寨币的表现优于比特币。

衍生品定位

• 尽管昨天美联储消息公布后比特币价格下跌，但比特币期货市场表现强劲：未平仓合约（OI）略微增加至272亿美元，证实了清算量极少，买家迅速重新入场。
• 至关重要的是，此前高度两极分化的融资利率已趋于正常化，目前在大多数交易场所呈现中性或接近平稳的趋势。这表明市场潜在韧性增强，与之前的不确定性相比，市场情绪波动性降低，更加理性。
• 比特币期权市场保持强劲的看涨趋势，尽管短期信心有所减弱。
• 隐含波动率（IV）期限结构仍呈现短期贴水走势，之后将转为长期贴水。一周25delta偏斜度已从昨日的10%降至8%，但交易员仍需为短期看涨期权支付较高的溢价。
• 这种信心的减弱反映在 24 小时看跌期权与看涨期权的交易量比率上，该比率仍然看涨，为 55:44，看涨期权占优。
• Coinglass 数据显示，24 小时内清算金额达 8.21 亿美元，多头与空头的比例为 79:21。
• 比特币（BTC，3.68亿美元）、以太坊（ETH，1.88亿美元）和其他加密货币（5200万美元）在名义清算额方面领先。币安清算热力图显示，109,700美元是需要密切关注的核心清算价位，以防价格下跌。

市场动态

• 截至美国东部时间周三下午 4 点，比特币价格下跌 1.41%，至 109,991.72 美元（24 小时跌幅：-2.6%）。
• 以太坊下跌1.3%，至3894.22美元（24小时：-2.48%）
• CoinDesk 20 指数下跌 1.56%，报 3,670.84 点（24 小时跌幅：-2.49%）
• 以太坊 CESR 综合质押费率下降 1 个基点至 2.84%。
• 币安的比特币资金费率为 0.0024%（年化费率为 2.6488%）。

• 美元指数（DXY）维持在99.18不变。
• 黄金期货上涨0.16%，至每盎司4007.30美元。
• 白银期货价格维持在每盎司47.92美元不变。
• 日经225指数收盘基本持平，报51325.61点。
• 恒生指数收盘下跌0.24%，报26,282.69点。
• 富时100指数下跌0.58%，报9699.33点。
• 欧洲斯托克50指数下跌0.48%，报5678.22点。
• 道琼斯工业平均指数周三收盘下跌0.16%，报47632.00点。
• 标普500指数收盘持平，报6,890.59。
• 纳斯达克综合指数收盘上涨0.55%，报23,958.47。
• 多伦多证券交易所标准普尔/多伦多证券交易所综合指数收盘下跌0.9%，报30,144.78点。
• 标普40拉丁美洲指数收盘上涨1.11%，报3012.82点。
• 美国10年期国债利率上涨1个基点至4.068%。
• E-mini标普500指数期货下跌0.22%，至6,907.75点。
• 纳斯达克100指数E-mini期货下跌0.21%，报26,207.25点。
• 道琼斯工业平均指数E-mini下跌0.39%，报47610.00点。

比特币统计数据

• 比特币市值占比：59.66% (+0.19%)
• 以太坊兑比特币汇率：0.03538 (-0.29%)
• 算力（七日移动平均值）：1,108 EH/s
• 哈希价格（现货）：44.75 美元
• 总费用：2.61 BTC / 292,842 美元
• 芝加哥商品交易所期货未平仓合约：138,885 BTC
• 比特币以黄金计价：26.2 盎司。
• 比特币与黄金市值之比：7.39%

技术分析

• 比特币BTC$109.935,46目前，该股守住了10.7万美元的关键周线支撑位，并在周四早些时候成功从该区域反弹。维持这一支撑位至关重要。
• 如果这一核心支撑区域被突破，下一个需要关注的重要水平可能是重新测试 99,000 美元。
• 就动能而言，RSI 呈下降趋势，表明动能减弱，但目前还没有明显的看涨或看跌背离来确认主要趋势的转变。

加密股票

• Coinbase Global (COIN)：周三收盘价为 348.61 美元（下跌 1.86%），盘前交易价上涨 2.61% 至 357.72 美元。
• Circle Internet (CRCL)：收盘价为 131.74 美元（下跌 3.21%），盘前上涨 3.56% 至 136.43 美元。
• Galaxy Digital (GLXY)：收盘价为 36.43 美元（下跌 2.31%），盘前上涨 3.21% 至 37.60 美元。
• 看涨股（BLSH）：收盘价为 52.57 美元（下跌 2.67%），上涨 2.66% 至 53.97 美元
• MARA Holdings (MARA)：收盘价为 18.88 美元（0%），上涨 0.85% 至 19.04 美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盘价为 22.17 美元（+2.85%），盘前下跌 0.81% 至 21.99 美元。
• Core Scientific (CORZ)：收盘价为 20.77 美元（+3.38%），盘前下跌 1.25% 至 20.51 美元。
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为 18.89 美元（下跌 1.36%），上涨 8.75% 至 20.54 美元
• CoinShares Valkyrie比特币矿工ETF (WGMI)：收于58.65美元（下跌1.4%），上涨1.93%至59.78美元。
• Exodus Movement (EXOD)：收盘价为 24.67 美元（-1.36%），盘前上涨 2.55% 至 25.30 美元。

加密货币财资公司

• 策略（MSTR）：收盘价为 275.36 美元（下跌 3.26%），上涨 3.31% 至 284.47 美元
• Semler Scientific (SMLR)：收盘价为 25.99 美元（下跌 4.52%），报 27.09 美元时上涨 4.23%。
• SharpLink Gaming (SBET)：收盘价为 13.61 美元（下跌 0.95%），盘前下跌 1.62% 至 13.39 美元。
• Upexi (UPXI)：收盘价为 4.54 美元（下跌 1.94%），盘前上涨 4.41% 至 4.74 美元。
• Lite Strategy (LITS)：收于 2.08 美元（+7.77%），盘前交易价格持平。

ETF资金流动

现货比特币ETF

• 每日净流入：-4.707亿美元
• 累计净流入：618.3亿美元
• BTC总持有量约136万

现货以太坊 ETF

• 每日净流入：-8140万美元
• 累计净流入：146.7亿美元
• ETH 总持有量约为 681 万枚

来源：Farside 投资者

当你沉睡时

• 美联储谨慎表态引发“消息抛售”逆转，加密货币交易员遭遇8亿美元清算（CoinDesk）：杰罗姆·鲍威尔在降息 0.25 个百分点后保持谨慎的语气，引发了期货强制休市，打击了多头交易者，导致比特币价格一度跌至 108,000 美元附近，随后随着仓位减少，价格反弹至 110,000 美元附近。
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