澳大利亚ASIC发布更严格加密货币监管指南，扩大金融服务法规适用范围

澳大利亚金融监管机构对其数字资产指南进行了重大更新，扩大了现有金融服务法对加密业务的适用范围。政府正在准备制定全面的新立法，以进一步规范这一快速增长的行业。

澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）于本周二发布了一份修订版信息表 225，明确了数字资产产品和服务在何种情况下可能根据《公司法》被视为金融产品。

此次更新将之前的“加密资产”术语替换为更广泛的“数字资产”，旨在涵盖虚拟、标记化以及基于硬币的产品，确保没有任何例外。

尽管该指南并未引入新的法律条款，但 ASIC 表示，其目的是在财政部计划推出的数字资产平台和支付服务提供商法案之前为企业提供更大的确定性。该法案预计将为交易所、托管平台和某些稳定币发行人引入正式许可制度。

此外，ASIC 强调，根据现行法律，许多数字资产（包括收益代币、质押计划和资产参考稳定币）可能需要获得澳大利亚金融服务许可证（AFS）。

最终指南以 ASIC 2024 年 12 月发布的咨询为基础，从 13 个扩展到 18 个示例，并引入了有关托管、资金管理和过渡救济的新章节。

这些范围包括交易所发行的代币、游戏 NFT、收益稳定币、包装代币以及质押即服务平台。

在每种情况下，ASIC 都会根据资产的权利和利益来审查该资产是否构成管理投资计划、衍生品或非现金支付工具。

ASIC 还明确表示，如果向本地用户营销或销售离岸和分散结构，则适用澳大利亚法律，并警告全球平台不能依靠地理位置来逃避国内监管。

监管机构进一步详细说明了新的托管义务，要求持有客户资产的公司达到高达 1000 万美元（约合 650 万美元）的净有形资产门槛，除非其托管角色被视为偶然。

此次更新基于 ASIC 在 9 月份作出的一项决定，即向分销持牌发行机构稳定币的中介机构提供集体诉讼救济。专家此前将此举描述为务实的桥梁，以便财政部最终确定其稳定币制度。

该豁免允许持牌发行人发行的稳定币无需二级市场或清算许可即可发行，但前提是发行人仍需对披露和合规负责。

未来的变化

该指南发布之际，工党政府正在推进其自身的数字资产平台立法，预计将于今年晚些时候推出针对交易所和托管人的正式许可制度。

ASIC 表示，其框架将随着财政部的改革而发展，但实体应已准备好遵守现有的义务。

澳大利亚加密货币交易所 Swyftx 的一位发言人表示：“政府表示希望澳大利亚成为数字资产领域的领导者，但这一切都是为了在消费者保护和创新之间取得平衡。”我们不希望最终导致价值从本地消费者和企业转移到海外供应商。”

作为对市场现实的让步，监管机构概述了过渡措施，允许经验丰富的加密专业人士根据 AFS 许可要求获得负责任的管理人员资格，并表示可能对积极寻求授权的公司采取不采取行动的措施。

值得一提的是，该监管机构还为提供数字资产零售敞口的基金经理和交易所交易产品发行人提供了指导，根据《公司法》第 5C 章设定了对托管、风险管理和披露的期望。

ASIC 没有定义“真正的 DeFi”，而是表示去中心化金融安排的参与者是否需要许可将取决于个人事实和角色。

该监管机构还承认与其他机构存在重叠，包括澳大利亚交易报告分析中心 (AUSTRAC)、澳大利亚审慎监管局 (APRA)、澳大利亚税务局 (ATO)、澳大利亚竞争与消费者委员会 (ACCC) 和澳大利亚储备银行，强调了其在更广泛的监管网络中所发挥的作用。