美国加密税收政策或迎新变革：参议院听证会聚焦关键议题

2025年10月1日，美国参议院财政委员会召开了一场题为“审查数字资产税收”（Examining the Taxation of Digital Assets）的听证会，由委员会主席Mike Crapo主持。参会代表涵盖政策研究、法律实务、交易平台及行业协会等四个层面，全面探讨了数字资产税收政策的现状与未来发展方向。此次会议不仅是对行业诉求的集中表达，也为后续监管规则制定和国会立法提供了重要参考。

一、议题广泛：听证会各方观点一览

1、小额免税

现行税法要求纳税人逐笔追踪并申报所有数字资产交易收益。是否应比照《美国国内税收法典》第988条关于外币交易的规定，为低金额交易（如200美元以下）设立免税门槛？

主要观点：

Jason Somensatto（Coin Center）指出，加密支付在税务层面被当作资产买卖，造成用户每次购买商品或支付手续费都要计算成本基础与资本收益，几乎不可操作。他认为引入de minimis免税可使加密资产在零售支付中具备可行性。

Lawrence Zlatkin（Coinbase）从合规执行角度说明，Coinbase每年处理数十亿笔微交易，如果逐笔计算收益将使平台与用户都无法满足信息披露要求。他认为设立门槛是减轻系统摩擦的必要步骤。

Andrea S. Kramer（ASKramer Law）则从法律一致性角度反对，认为豁免必须有明确法源，并担心小额豁免会成为避税通道。

Sen. Elizabeth Warren补充道，大规模豁免可能造成数十亿美元收入损失，等同于对加密行业的隐性补贴。

2、挖矿与质押奖励的课税时间点

IRS当前规定虚拟货币挖矿所得在“取得时”计入收入。随着质押机制普及，是否应调整到处置时纳税成为焦点。

主要观点：

Lawrence Zlatkin主张延迟课税，指出多数质押奖励代币在取得时无二级市场或流动性，立即纳税会产生“幻影收入”。

Jason Somensatto补充称，质押奖励的价值波动极大，IRS缺乏确定估值的能力，在取得时征税既不公平也不可操作。

Annette Nellen提出技术性折中方案，建议由财政部设立“安全港”，根据代币流动性和锁定期确定纳税时点。

3、信息报送与经纪商定义

《基础设施投资与就业法案》(IIJA, 2021)要求“经纪商”向IRS报送数字资产交易信息，但财政部拟议规则将DeFi协议、非托管钱包及代码开发者纳入范围，引发争议。

主要观点：

Lawrence Zlatkin建议先以托管型平台为主体实施报送，再逐步扩展。

Jason Somensatto从合宪性与隐私角度出发，认为要求去中心化协议报送超越《银行保密法》授权。

Ron Wyden总结指出，国会需在透明度和可执行性之间找到新的边界。

4、洗售规则与避税风险

现行洗售规则适用于证券，未涵盖数字资产。投资者可通过快速卖出再买回制造亏损抵税。

主要观点：

Sen. Chuck Grassley提出应将规则扩展至数字资产以防滥用。

Andrea S. Kramer指出扩展规则是维护公平的必要步骤。

Lawrence Zlatkin提醒应评估市场影响，强制延迟回购期可能削弱流动性。

二、背景回顾：美国加密税制演变

近年来，随着数字资产交易规模不断扩大，美国税务机关的关注度和审查力度同步增强。从2014年首次将虚拟货币界定为财产开始，IRS陆续就硬分叉、空投、信息披露以及经纪商报告义务等问题发布规范，逐步搭建起应对新兴资产的制度框架。

三、潜在影响：美国加密市场或迎更优税收政策？

这场听证会不仅是一次深刻的技术性讨论，也是一次关于数字资产在美国税收体系中定位的战略对话。可以预见，美国数字资产税制正处于补丁式修复与系统性重塑的交汇点。未来数年，美国如何在扩大税基与支持创新之间找到可持续的平衡，不仅将影响本国税收治理的走向，也将塑造全球加密市场的合规路径。