比特币现金/Tether（BCHUSDT）市场分析——2025年10月4日

• 开盘价为 606.3 美元，收盘价为 589.2 美元，最高价为 615.3 美元，最低价为 584.3 美元。
• 美国东部时间 20:00 之后出现急剧的看跌反转，出现较大的看跌蜡烛和较大的成交量。
• RSI 长期跌破 30，表明存在超卖状况和短期反弹的可能性。
• 东部时间晚些时候波动性扩大，价格突破布林带下轨。
• 由于买家试图捍卫关键支撑位，营业额飙升至 590 美元和 585 美元附近。

概述与背景

比特币现金/泰达币 (BCHUSDT) 于 10 月 3 日美国东部时间 12:00 开盘价为 606.3 美元，并于 10 月 4 日同一时间收盘价为 589.2 美元。24 小时内，该货币对最高交易价为 615.3 美元，最低交易价为 584.3 美元。总交易量约为 1955.386 个 BCH，名义成交额达到 1,172,784 美元（基于累计交易量和平均价格估算）。本交易日看跌情绪强烈，尤其是在周期的后半段。

结构与形成

关键支撑位在 585-587 美元附近形成，多根 K 线图在该区间附近形成，显示出买盘兴趣。东部时间 03:15 至 05:00 之间，一系列看跌孕线和陀螺形态暗示市场犹豫不决，看涨势头减弱。最显著的看跌反转发生在东部时间 20:00 之后，以一根成交量大幅飙升的大型看跌 K 线图为标志。这根 K 线图随后持续至隔夜时段，证实了市场情绪的转变。显著的阻力位出现在 595-597 美元和 605-607 美元，价格多次尝试突破该阻力位均未成功。

移动平均线

15分钟图显示，价格在后半段远跌破20周期（60分钟）和50周期（7.5小时）移动平均线，强化了看跌倾向。日线图上，50周期移动平均线下穿100周期移动平均线，形成看跌死亡交叉，价格仍低于200周期移动平均线，表明下行趋势持续。15分钟指标可能在短期反弹尝试中发挥作用。

MACD和RSI

MACD线在盘初转为负值，并远低于信号线，确认了看跌势头。隔夜时段，柱状图在负值区域显著扩张，显示看跌力度增强。RSI多次跌破30，尤其是在美国东部时间凌晨1:00之后和6:00之前，表明该资产已进入超卖区域。短期内有望反弹，但如果没有明显突破607美元，长期看跌趋势可能会持续。

布林带

布林带在看跌波动期间，波动性加剧，导致其温和扩张。价格在美国东部时间凌晨 1:45 左右首次跌破布林带下轨，并在交易日的大部分时间里持续在布林带下半段交易。这一扩张表明风险有所上升，并可能从超卖区域反弹。然而，布林带下轨缺乏清晰的反转K线，这增加了进一步测试 580-585 美元支撑位的可能性。

交易量与营业额

在看跌阶段，成交量大幅飙升，尤其是在美国东部时间20:00的大K线附近，表明抛售压力强劲。成交量在关键支撑位（例如590美元和585美元）附近也有所增加，表明买家试图稳定价格。然而，这些尝试未能促成决定性的逆转。在美东时间尾盘，价格和成交量出现了背离——价格继续下跌，成交量开始减弱，暗示卖家已经精疲力竭。

斐波那契回撤

将斐波那契回撤位应用于从 615.3 美元高点到 584.3 美元低点的 15 分钟波动，38.2% 回撤位位于 598.0 美元附近，61.8% 回撤位位于 591.4 美元附近。隔夜交易中，价格曾两次短暂测试 61.8% 回撤位，但未能守住该位。这意味着，如果 RSI 达到超买水平并有买家入场，50% 回撤位（约 599.7 美元）可能成为短期反弹的潜在目标。

回测假设

潜在的回测策略可以关注RSI跌破30且价格在15分钟图上收于20周期移动平均线下方时的做空机会，就像隔夜时段那样。在此阶段形成的大型看跌K线，尤其是美国东部时间20:00的K线，可以作为确认信号。止损可以设置在最近的阻力位上方，例如595.5美元，而初始目标可以设置在585-587美元。如果这种形态在多日内保持一致，则可能表明在高波动和超卖时期，短期看跌的设置是可靠的。