WisdomTree推出基于以太坊和恒星区块链的代币化私人信贷基金：最低投资门槛仅25美元

全球资产管理公司WisdomTree推出了私人信贷和替代收入数字基金（CRDT），这是一款基于区块链的投资产品，旨在为散户和机构投资者提供直接参与私人信贷市场的机会。

这一发布符合将现实世界资产（RWA）代币化的行业趋势，旨在提升资产的可及性和透明度。通过该基金，传统上对普通投资者较为封闭的私人信贷市场得以向更广泛的受众开放，包括散户投资者以及加密货币原生投资者。

WisdomTree扩大私人信贷渠道

WisdomTree与全球资产管理公司Gapstow合作，推出了私人信贷和另类收入数字基金（CRDT），目标是让私人信贷投资更加便捷。该基金追踪Gapstow流动性另类信贷指数（GLACI），并在以太坊和恒星区块链上运行。

该基金面向散户和机构投资者，最低投资额仅为25美元。WisdomTree通过其WisdomTree Prime和WisdomTree Connect平台向用户提供了这一投资机会。

随着企业日益依赖非银行融资，私人信贷市场规模已达到1万亿美元。然而，传统的私人信贷投资一直受到高额最低承诺、严格认证要求以及长期锁定限制的影响，导致市场主要由机构投资者和高净值人群主导。而CRDT通过代币化技术和每日流动性机制显著降低了投资门槛，使更多投资者能够参与其中。

WisdomTree全球首席投资官Jeremy Schwartz对此表示：

“私人信贷已成为当今市场上最受关注的机会之一。过去四年中，我们一直致力于通过ETF让个人投资者更容易进入这一领域，而如今，CRDT通过现代化的代币化基金为投资者提供了潜在收益的新途径。”

代币化信贷市场规模突破300亿美元

WisdomTree正在扩展其代币化产品线，以吸引那些希望投资另类资产的数字化优先型投资者。WisdomTree数字资产主管Will Peck表示，CRDT为投资者提供了“直接在链上投资最令人垂涎的资产类别之一——另类资产”的新途径。他强调，该计划旨在帮助投资者在合规的数字环境中实现资产多样化。

根据RWA.xyz的数据，代币化私人信贷市场的累计贷款额已达到305.8亿美元，目前活跃贷款额为167.2亿美元。平均年利率（4月利率）的收益率高达9.74%，突显了该市场在高利率环境下对寻求收益的投资者的强大吸引力。

私人信贷市场正加速向链上迁移。像Figure这样的协议占据了主导地位，占据了大部分未偿还贷款，而Credix和Goldfinch等新兴平台也在不断扩大市场份额。截至目前，贷款发放数量已攀升至2,598笔，表明基于区块链的融资方式正日益普及。

数据显示，自2023年初以来，贷款余额呈现加速增长态势，过去18个月内贷款余额几乎翻了一番。这一趋势反映了市场对代币化现实世界资产需求的持续上升。

尽管如此，这些基金仍面临传统金融风险，包括封闭式基金、商业发展公司和房地产投资信托基金（REIT）。此外，投资者还需注意与区块链相关的风险，例如网络安全威胁、网络拥堵以及可能影响代币化资产的监管变化。