深度解析SBI七大加密布局：日本加密产业现状与未来前景

邓通，金色财经

作为日本金融巨头的SBI集团，近年来在加密货币领域频频发力。根据Ripple、CB Insights和英国区块链技术中心于8月发布的报告，花旗集团、摩根大通、高盛以及日本SBI集团已成为支持区块链初创企业的传统金融机构中最活跃的参与者。近日，SBI集团通过与Chainlink、Ripple、Startale等达成战略合作，进一步推动全球范围内机构对数字资产的应用。

SBI集团在加密领域的具体布局有哪些？为何从传统金融转向传统金融与加密金融相结合？日本当前的加密产业现状如何？本文将为您逐一解答。

一、SBI集团的七大加密布局

1. 跻身稳定币热潮

2025年8月21日，Ripple宣布与日本SBI集团达成合作，并签署关于在日本分销RLUSD（Ripple发行的稳定币）的谅解备忘录。SBI旗下的VC Trade平台计划在截至2026年3月的财年内推出该稳定币。SBI表示：“成立合资企业的目的是促进USDC在日本的广泛使用，并为Web3和数字金融领域创造新的应用场景。”SBI VC Trade首席执行官近藤智彦指出：“RLUSD的推出不仅扩大了日本市场稳定币的选择范围，也标志着可靠性和便利性的重要进步。”

2. 打造链上代币化股票交易平台

2025年8月21日，SBI Holdings宣布与加密基础设施公司Startale Group合作，共同开发一个链上代币化股票交易平台。该平台将整合SBI的金融生态系统和Startale的区块链技术，支持全天候交易代币化股票，提供更快的跨境结算和零碎股权持有功能。此外，平台还具备高级账户抽象、机构托管以及国际法规实时合规监控等功能。

Startale Group创始人渡边创太表示：“代币化股票革命是最大的机遇，而链上交易是未来的前沿。我们的平台将支持美国和日本本土股票的持续可编程交易，打破传统市场70%时间关闭的限制。”

此前，SBI已推出加密货币交易所SBI VC Trade，并于2025年3月完成日本稳定币交易的首次注册，成为首家支持USDC运营的交易平台。

3. 收购Web3媒体

2025年8月22日，SBI控股宣布收购CoinPost多数股权。CoinPost专注于Web3相关媒体和活动业务，预计将于2025年10月1日正式并入SBI集团。

SBI控股董事长兼首席执行官北尾吉孝表示：“通过此次收购，我们将进一步加强CoinPost在加密货币和Web3领域的信息基础设施建设，确保媒体的公正中立，推动Web3的社会化落地，为构建新型金融和数字产业基础贡献力量。”

4. 创建加密工具

2025年8月25日，SBI集团与区块链预言机平台Chainlink展开合作，研究跨链标记现实世界资产的工具，如链上债券，并通过Chainlink的技术实现稳定币储备的链上验证。

SBI表示：“与Chainlink的合作将使我们能够利用其区块链互操作性协议，探索更多用例，包括标记现实世界资产（RWA）并促进外汇及跨境交易。”Chainlink联合创始人谢尔盖·纳扎罗夫表示：“我们的努力正在迈向大规模生产使用的阶段。”

此外，SBI Holdings与住友不动产合作开发了基于区块链的房地产交易文档共享解决方案SREC，提升交易透明度。

5. 申请加密ETF

2025年7月31日，SBI提议推出两只新的交易所交易基金（ETF），涵盖XRP、BTC和黄金。如果获得批准，这些ETF将成为推动日本机构采用XRP的关键催化剂，同时结合黄金的稳定性，为投资者提供创新的风险调整工具。

市场分析师认为，SBI的这一举措可能激励其他金融机构推出类似产品。

6. 拓展全球市场

2024年11月5日，SBI Digital Markets加强了其在新加坡金融管理局“守护者项目”中的角色，推出新的试点项目，旨在推动代币化证券在全球市场的应用。SBI子公司正与多家金融机构合作，为代币化资产开发跨境框架，连接多个地区的受监管数字资产交易所，以提高流动性和降低成本。

7. 进军链游赛道

2024年8月29日，链游平台Oasys宣布与SBI Holdings建立战略合作伙伴关系，并获得资金支持。SBI表示：“Oasys是一个极具前景的日本区块链项目，专为游戏应用设计。与Oasys的合作将进一步拓展区块链技术的用例。”

此前，Oasys已与SBI开展多项合作，包括在SBI VC Trade上线OAS代币，以及与SBINFT Market进行整合。

二、SBI为何从传统金融转型至传统+加密金融？

1. 日本监管政策逐渐明朗

日本的加密货币监管框架处于全球领先地位，这为SBI集团向加密金融转型提供了坚实基础。自2016年起，日本通过修订《支付服务法》和《金融工具与交易法》，逐步建立了完善的加密货币监管体系，成为全球首个为加密货币交易所颁发牌照的国家。

2025年6月，日本金融厅宣布将加密资产监管从《支付服务法》转移至《金融工具与交易法》框架下，进一步优化了监管环境。

2. 区块链重构金融基础设施势不可挡

区块链技术正在重塑金融基础设施，这是SBI转型的核心动力之一。通过合资公司SBI Ripple Asia，SBI将XRP作为跨境结算的桥梁货币，显著降低了汇款成本并缩短了结算时间。此外，SBI与Startale合作开发的区块链股票数字化平台，计划于2026年底前将日本股票转化为ERC-20标准代币，实现T+0实时结算，降低交易成本。

3. 抢占加密行业话语权

截至2025年8月，日本加密货币交易账户数突破1200万，占总人口的9.5%，较2024年增长50%。SBI集团通过主导制定加密货币与数字资产相关政策，在行业中占据了重要话语权。

SBI主导成立了日本STO协会，并推动了多个国际监管框架的建立，例如日本与新加坡、瑞士的跨境代币化证券分销框架。

三、日本的加密产业现状如何？

日本长期以来被视为加密货币应用与监管领域的先驱。以下是日本加密货币监管的重大时间节点：

• 2016年5月：日本金融厅根据《支付服务法》建立加密资产服务提供商的监管制度。
• 2017年4月：修订后的《加密货币法》生效，定义加密货币并要求交易所注册。
• 2018年1月：Coincheck黑客事件促使监管进一步收紧。
• 2022年6月：日本议会出台新法规，允许持牌金融机构发行法定支持的稳定币。
• 2025年6月：日本金融服务局提议将加密资产重新归类为传统金融产品。
• 2025年8月：JPYC获得日本“资金转账服务提供商”牌照，成为首家获此资质的稳定币发行商。

今年，日本加密产业的两大主题分别是加密货币税制改革和日元稳定币发展。

8月25日，日本参议院议员片山五月指出，日本正推动加密货币分类调整，计划将其税率从最高55%降至20%。若改革成功，将为全球加密税收框架树立标杆。

此外，JPYC预计将于10月前推出受监管的日元稳定币，由国内储蓄和日本政府债券支撑，未来或在国际支付中发挥重要作用。

四、总结

SBI集团在加密领域的全面布局，体现了传统金融巨头面对新兴行业的主动转型与战略布局。随着日本加密税制改革的推进和日元稳定币的推出，日本正迎来加密产业发展的关键节点。未来，这一领域的发展或将为全球加密生态带来深远影响。