加密货币公司谋取银行牌照，Web3或引领全球支付体系变革

据《华尔街日报》报道，多家加密货币公司正计划申请银行牌照或其他类型的金融执照，以加强与美国银行体系的连接。自2022年FTX倒闭及两家加密友好银行关闭后，行业受到监管压力影响与传统金融脱节。随着美国政策环境的变化，部分加密企业正在寻求通过合规路径重建与银行体系的联系。

一、加密货币+银行牌照：拓宽业务边界与提升竞争力

目前，已有不少加密货币公司成功获得银行牌照。例如，币安旗下的BPay Global获得了巴林中央银行颁发的支付服务提供商（PSP）许可证，允许其在巴林提供法币充值、提现和托管等服务；Galaxy Digital的英国子公司则获得了英国金融行为监管局（FCA）颁发的衍生品交易牌照，为其在全球扩张战略中增强了市场信誉。

瑞士加密货币银行SEBA Bank的香港子公司也获得了香港证监会（SFC）正式颁发的运营牌照，可管理投资超过10%于虚拟资产的投资组合，并提供相关咨询服务。

加密货币公司为何热衷于申请银行牌照？这一趋势可以从拓展业务范围、提升市场竞争力以及增强合法性和可信度三个方面进行解读。

（一）拓展业务范围

首先，银行牌照使加密货币公司的业务操作更加合规，避免因违规操作引发法律风险。例如，Hex Trust获得新加坡金融管理局颁发的主要支付机构（MPI）牌照后，能够提供受监管的跨境汇款服务；葡萄牙贝森银行则为客户提供了加密货币与法定货币的自由兑换服务。

其次，加密货币公司可以通过银行牌照为相关企业提供商业贷款，支持业务发展和项目开发。如Silvergate Bank推出的“SEN Leverage”贷款，允许客户以比特币为抵押品借入美元，同时还能帮助加密项目通过发行债券等方式筹集资金。

此外，加密货币公司还可以提供多种支付方式和专业托管服务。例如，贝森银行支持法定货币及加密货币的收付清算服务，而法国兴业银行的Forge部门则能承接第三方数字资产订单并提供托管服务。

最后，加密货币公司可以提供金融咨询、培训及跨境支付等服务。如贝森银行作为人民币清算行，在跨境支付和清算领域具有显著优势。

（二）提升市场竞争力

银行牌照的获取意味着公司需满足严格的监管要求，从而提升其在用户、投资者和合作伙伴眼中的可信度。例如，获得新加坡MPI牌照的公司在合规和风险管理方面具备一定实力。

银行牌照还使加密货币公司更容易与传统金融机构建立合作关系。通过合作开展资金存管、支付清算等业务，公司可以借助传统金融机构的资源和客户基础，进一步提升市场竞争力。

此外，银行牌照还能为公司带来稳定的资金来源，降低融资成本。例如，通过接受存款，公司能够更灵活地开展业务并优化资金运营效率。

（三）增强合法性与信任度

获得银行牌照意味着加密货币公司在持续合规方面有了更好的保障。公司可以通过与监管机构定期沟通，反馈业务情况并获取明确的合规指引，向消费者、投资者及合作伙伴表明其遵循严格的金融监管规定。

例如，美国要求虚拟货币交易所注册为货币服务企业（MSB），并遵守反洗钱和银行保密法的相关规定，这表明其业务在法律框架内运行。

监管机构还要求持牌公司建立严格的资金管理制度，实行客户资金与自有资金隔离存放，防止资金挪用，保障客户资金安全。

二、Web3技术推动全球支付体系变革

Web3分布式账本的公开透明特性让用户能够实时追踪支付路径和交易状态，不仅提升了支付可信度，还降低了欺诈风险。更重要的是，它使不同国家和地区的支付系统更容易实现无缝对接，打破传统支付网络之间的壁垒，促进全球支付市场的一体化发展。

实践中，Web3支付为中小企业在跨境贸易中面临的问题提供了高效、低成本的解决方案，帮助其更便捷地参与全球贸易。同时，在复杂的国际政治经济环境下，Web3支付网络可以提供绕过传统支付体系限制的途径，降低制裁带来的经济影响，增强全球支付的韧性和灵活性。

随着技术不断完善和监管环境逐渐成熟，Web3应用将在全球支付清算领域发挥越来越重要的作用，甚至可能推动支付清算体系发生重大变革。

一方面，Web3引入了新的支付手段和资产形式，如加密货币、稳定币和非同质化代币（NFT），丰富了全球支付的方式和选择。传统金融机构需要积极探索Web3技术，进行数字化转型；而Web3企业也需要与传统金融机构合作，共同推动全球支付体系的创新和发展。

另一方面，随着Web3支付的全球化发展，可能顺势建立全球协作的规则框架。例如，Klickl发起的全球PayFi倡议旨在连接金融机构、科技公司与监管机构，推动全球支付标准、合规体系与流动性资源的协同共享，构建一个更高效、更普惠、更开放的跨境支付网络。

2025年以来，美国总统特朗普的对等关税政策对全球支付清算体系产生了多方面影响。加征关税导致跨境电商交易量下降，同时引发了全球股市和国际贸易的动荡，使投资者对美元资产产生信任危机，进而影响了以美元为主导的全球支付清算体系的稳定性。

从长远来看，各国可能会探索构建多元化国际货币体系和结算方式，运用科技创新手段解决跨境支付清算问题，这为Web3支付的应用发展提供了时代契机。