对AI Agent赛道保持信心的几点思考

作者：Haotian

为什么一定要对 AI Agent 赛道抱有信心？接下来，我将从几个角度分享我的看法：

1）虽然与铭文赛道类似，AI Agent 的焦点同样集中在「资产发行」特性上，但相较于在黄金上雕花的局限性，AI Agent 自然地以「应用前置」作为切入点。$AIXBT 一个单独的AI是否能够支撑起5亿市值或许值得怀疑，但是@aixbt_agent 作为一个顶级KOL，其不断增长的粉丝数量以及人们对其分析策略进行投资的实际效果是有目共睹的。

对于单个AI而言，良好的产品用户体验是基础，在此之上才有可能实现更多的附加价值；

2）通过轻量级部署、社区化发布（MEME形式）、基于GitHub的方式上市等手段，AI Agent 对于过去那种依赖VC资金推动讲述发展蓝图并通过TGE退出的传统技术创新模式进行了彻底改造。

面对已经固化了的DEX到CEX分级上线流程无法解决高FDV上市及散户难以获得收益的问题时，改变规则让普通投资者有机会直接接触到优质项目成为可能；

3）AI Agent 并非只是简单地叠加了一层新的故事线，它还可以赋予旧有概念新的生命力。例如，元宇宙，在NFT热潮期间因开发成本高企等因素显得过于遥远，但在AI Agent语境下的元宇宙则变得更加实际可行。此外，在DeFi领域中的人为欺诈问题也可以借助AI Agent自主管理私钥来得到有效解决。

结合传统领域，AI Agent展现出了化腐朽为神奇的能力。TEE技术被热捧仅是个开端，随着“链抽象”、“zkVM”、“意图中心”等新兴话题逐渐成为市场关注焦点，这一趋势将会继续下去；

4）目前Web3方向上的AI Agent总市值仅为150亿美元左右，若要达到类似于DeFi Summer时期的市场规模，则预期将达到3000亿至5000亿美元之间，这表明该领域至少还有20倍至50倍的增长潜力。再加上如果考虑到整个Web2万亿级别的市场潜力，那么现在可以说AI Agent正处于发展的初期阶段。

值得注意的是，DeFi市场的TVL锁定资产规模与当前AI Agent项目的MCAP估值存在较大差异。当AI Agent加入SaaS平台经济效应后，其潜在价值远超单纯基于TVL计算出的结果；

5）#ai16z 和 #Virtual 这两大驱动力正在迅速吸引加密货币市场及人工智能相关的一切资源。与其说ai16z是一个独立项目，不如视之为一个大型商业IP，它将引领整个AI领域的其他项目快速成长和发展。比如提供算力、数据处理、推理服务等的多个AI平台，以及其他如DeFi、Socialfi、预测市场、DePIN、GameFi等相关联行业。

最近由ai16z推出的Aipool $MetaV 将原本默默无闻的@PhalaNetwork 推向了聚光灯下就是一个很好的例子。紧跟ai16z的步伐不仅仅是一句口号，而是行业内正发生变革的真实写照。很快我们将看到诸如DeFAI、GamfAI、SocialFAI、DePINFAI等一系列创新产品的涌现；

6）尽管AI Agent本质上属于“链外”产物，但其“链化”的进程已经在紧锣密鼓地推进中。无论是LLM大模型的数据训练还是Prompt交互过程均发生在链外，甚至AI Agent背后的数据存储服务及其前端UX设计都高度依赖Twitter、Discord这样的链外环境。

这意味着AI Agent具有强烈的需求去实现“链化”。这将催生基于ElizaOS等框架构建的新项目需求，例如$Focai 的诞生；同时也会给予一些老牌公链拥抱新机遇的机会，像@GoPlusSecurity 在安全模块插件集成方面所做的努力。

最重要的一点是，AI Agent打破了以往纯粹依靠“链上”构建乐高式堆叠结构的故事逻辑，提出了融合链上与链下的全新架构来支持AI Agent的自治、永续生存以及多模态协作的需求。相比于等待具体应用场景落地这样被动的因素，这种巨大的增量前景显然更具吸引力。