比特币多空交战与美股全倒：金融市场一周回顾

本周，比特币价格波动剧烈，在一度接近73,620美元的历史高位后，回落至约7万美元。市场情绪的变化及其背后的因素值得密切关注。

本周（10/27-11/02）重要大事速览

• 比特币动态：受到Meta和微软财报不佳的影响，美国股市四大指数齐跌，拖累比特币价格跌破7万美元关口。

• 美国殖利率高涨：特朗普当选的可能性引发“通货膨胀复燃”的担忧，美国十年期国债收益率回升至4.28%。

• 美股回报率预期下降：RIA Advisors分析指出，未来十年内美国股市平均年化回报率预计仅有3%，反映出经济衰退风险加剧。

• 日圆走势：日本自民党在众议院选举中表现不佳导致日元跌至三个月以来最低点，市场上有预测认为日本央行可能推迟加息以支持经济增长，进一步增加了日元贬值的风险。

• 黄金创历史新高：金价逼近每盎司2,800美元大关，成为当前市场的避险选择之一；同时，市场也关注着比特币是否能够跟随黄金上涨。

• 币安创始人CZ迪拜演讲：这是CZ首次在其遭遇司法问题后的公开露面，他在演讲中分享了对未来发展的看法。

• Arthur Hayes发表文章：他认为中国即将推出的经济刺激措施最终将促进资金流入比特币市场。

• V神反击质疑：Vitalik Buterin针对外界对比特币基金会出售ETH行为的批评进行了强有力的反驳。

本周交易市场数据变化

情绪与板块

1. 恐惧与贪婪指数

本周市场情绪指标从74（贪婪）上升到75（贪婪），整周保持在较高水平。

2. 资金费率热力图

本周比特币的资金费率最高达到16.79%，最低为8.08%，显示出强烈的看涨情绪。

资金费率热力图通过不同颜色展示各种加密货币的资金费率变化趋势，其中绿色代表零费率，黄色代表高达50%的正费率，黑色表示负费率；白色K线图则描绘了比特币的价格波动情况。

3. 板块表现

根据Artemis的数据，区块链行业本周平均涨幅为1.6%，其中Memecoin、RWA及DeFi分别增长了10.9%、6.3%和5.5%。

比特币和以太币本周分别上涨了5.1%和3.9%。

表现最差的三个领域分别是：数据可用性(-7.2%)、游戏(-4.0%)以及公用事业和服务(-3.3%)。

市场流动性

1. 加密货币总市值与稳定币供应量

本周，加密货币总市值由2.36万亿美元增加至2.4万亿美元，增幅约为1.7%。

作为衡量市场健康状况的关键指标之一，稳定币总供应量从1628.5亿美元增至1634.1亿美元，增长了约0.34%。

2. 交易所内潜在购买力减少

数据显示，本周交易所整体呈现资产净流出状态。

比特币技术指标

1. 比特币现货ETF资金大量净流入

本周比特币ETF吸引了26.284亿美元的新资金流入。

2. 比特币彩虹图

根据比特币彩虹图显示，目前价格处于“考虑买入”至“考虑定投”区间之间，在大约7万美元价位时更倾向于“考虑定投”，而当价格降至约5.2万美元时，则被认为是“特价大甩卖”。

3. 比特币净损益表现

比特币已实现净损益指标表明，当前市场情况与今年一月份相似，盈利和亏损的比例大致相同。

4. 长期比特币持有者减持

链上数据显示，自10月中旬以来，长期持有者的净头寸开始转为负值，并持续下降，这暗示着这部分投资者正在大规模卖出持有的比特币。尽管如此，由于比特币价格突破了7万美元大关，这种抛售行为尚未对市场价格产生明显负面影响，但如果该趋势继续下去，则可能会给市场带来下行压力。

5. 比特币链上购买力强劲

近期比特币链上的买卖活动反映了短期内市场需求的增长。虽然短期资金流入有助于支撑价格上涨，但长期持有者的减仓行为仍然值得关注，因为这可能会在未来几周内影响市场走向。

6. 比特币合约持仓量创新高

交易所内比特币合约持仓量本周显著增长，从最初的372.7亿美元攀升至顶峰时期的438亿美元，随后略微回落至414亿美元，但仍高于年初设定的重要位置390亿美元。这一变化表明了投资者对于利用杠杆工具进行交易的兴趣增强。

以太坊重要技术指标

1. 以太坊现货ETF资金净流入

本周以太坊ETF吸引了约470万美元的新资金。

2. 比特币相关性

本周，比特币(BTC)与以太坊(ETH)和Solana(SOL)的相关系数分别为0.9和0.3，相比上周有所提升。尤其是BTC与SOL之间的关系由负转正，意味着SOL的价格走势可能出现了积极变化。

主要数字货币间的相互关联度普遍提高，特别是BTC、ETH和狗狗币(DOGE)之间的联动效应更加明显。

3. DeFi市场总锁仓量(TVL)

本周，去中心化金融(DeFi)项目的总锁定价值为867.85亿美元，较上周略有下降。