华尔街机构大规模购入比特币，对比特币市场产生深远影响

文章来源：公众号佩佩梭哈

自1月10日比特币ETF获得通过后，华尔街得以通过传统金融渠道合法买入BTC。截至目前，这些机构已持有接近100万枚比特币，市值约为700亿美元。

观察过去一年的趋势可以发现，每当ETF净买入量增加时，比特币价格随之上涨；相反，在ETF卖出时，比特币的价格则会下跌。这意味着华尔街已经基本掌握了对比特币定价的能力：通过调整其买卖行为就能直接影响到比特币的价格走向。

根据最新数据显示，贝莱德拥有超过41万枚比特币、灰度持有量超过25万枚、富达集团持有的数量略低于20万枚，其余金融机构的持仓相对较少。值得注意的是，在近期，贝莱德成为了最主要的买家，其净流入金额往往占据总量的80%以上。

这种情况导致的结果是，华尔街很容易对市场进行操纵。在过去的一年里，比特币与其他所谓的“山寨币”之间形成了鲜明对比，缺乏机构资金支持的山寨币甚至被散户投资者所抛弃；同时，比特币相关的衍生品市场规模迅速扩大，合约总价值已经超过400亿美元。因此，虽然比特币现货市场的直接交易不再是资金博弈的核心战场，但它却能极大地影响到衍生品市场上多空双方的地位变化，使得控制比特币成为机构策略中的关键一环。

大型金融机构更倾向于为自己谋取利益而非让普通投资者获利。由于大部分山寨币缺乏足够的生态系统支撑，难以吸引大量投资兴趣，这也限制了机构从中获利的空间。相比之下，比特币成为了华尔街机构用来实施市场操作的一个重要工具。

当前正值“特朗普交易”的高峰期，市场上普遍预期特朗普赢得大选的可能性很大，但实际上最终结果尚不明朗。如果特朗普未能当选或两大阵营就选举结果产生严重分歧，则可能给市场带来负面影响。

历史经验表明，在美国大选之后以及美联储宣布降息政策后的几个月内，通常会出现一波股市上涨行情，随后因某些重大不利因素触发而进入熊市周期。未来是否会发生类似情景还需进一步观察，考虑到经济衰退、债务危机等因素均有可能出现。建议投资者保持充足流动性以应对不确定性的挑战。