去中心化保险：构建DeFi信任基石的关键一步

本文由 DEIN.fi 的创始人兼首席执行官 Mike Miglio 撰写。

在快速发展的去中心化金融（DeFi）领域，信任始终是横亘在创新与广泛应用之间的一道关键障碍。尽管开发者不断推出新协议，流动性涌入市场，但一旦发生重大黑客攻击或丑闻（例如 Terra Luna、FTX、Celsius），链上活动往往会陷入停滞，甚至导致整个行业进入漫长的熊市。为了突破这一瓶颈，保险必须被重新定义为一个核心的、无需许可的、自动化的风险基础设施层，而非可有可无的附属品。

问题：传统保险模式难以适应 DeFi 需求

DeFi 最大的软肋之一在于其可扩展性不足。传统保险模式过于缓慢且僵化，依赖于中心化的审批流程。承保人决定哪些项目可以投保，定价固定且难以调整，理赔过程可能需要数月甚至数年才能完成。这种模式显然无法满足 DeFi 快速发展的需求。目前，去中心化保险行业的承保规模仅为数亿美元，与 DeFi 数千亿美元的总锁定价值（TVL）或传统保险 8 万亿美元的市场规模相比，显得微不足道。

定制化是另一个薄弱环节。大多数传统保险产品采用“一刀切”的策略，固定的承保范围和触发条件缺乏灵活性。然而，DeFi 所涵盖的风险种类繁多，包括智能合约漏洞、桥接故障、稳定币脱锚、交易所托管风险等。用户和协议需要能够根据自身架构和威胁模型量身定制的保险方案。法律评论也指出，传统保险模式并非为应对 DeFi 风险的速度或复杂性而设计的。

最后一点是适应性。DeFi 正迅速扩展至跨链、模块化堆栈、现实世界资产集成以及链上事件和跨链交互等领域。然而，许多现有的保险解决方案仍基于传统金融体系构建，依赖中心化的决策或不透明的承保流程。这些单体式架构响应速度缓慢，难以跟上 DeFi 创新的步伐。

如果不解决可扩展性、定制化和适应性这三大挑战，保险层将始终成为 DeFi 发展的瓶颈。要实现真正的突破，我们需要一种全新的解决方案。

DEIN：重塑去中心化保险的新范式

DEIN（去中心化保险网络）正是为解决这些问题而生。它提供了一种全新的风险架构，旨在推动 DeFi 向更安全、更可信的方向发展。

可扩展：在 DEIN 平台上，任何人都可以部署新的保险产品，无论是智能合约、稳定币、桥接协议还是现实世界的资产。无需团队把关或人工审核，供需关系动态驱动定价，新产品能够自然扩展规模。

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去中心化保险正成为DeFi下一波浪潮中缺失的信任层

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可定制：用户和协议可以自行设定条款，包括承保触发条件、限额、期限和资金池。这并非“从菜单中选择”，而是“构建您自己的菜单”。这意味着风险承保范围能够精准匹配每个协议或资产的实际威胁面，而不是强迫协议去适应保险产品。

灵活透明：所有治理均通过 DAO 在链上进行；索赔流程透明且无需许可；模块化架构允许随着创新的出现接入新的风险类型（如实物风险、数字风险、跨链风险）。该基础设施旨在面向未来发展，而非事后改造。

简而言之：DEIN 是用户治理的、点对点的、模块化的、与区块链无关的——将风险保护嵌入到 DeFi 的结构中，而不是附加上去的。

为什么这件事现在至关重要

信任驱动参与。如果没有可靠的风险保障，协议在进行大胆创新时就会犹豫不决，而机构则会完全避开去中心化金融（DeFi）。保险并非附属品，而是基础。2018年至2022年间，DeFi 协议累计损失超过 30 亿美元。每一次大规模攻击都会产生远超直接损失的连锁反应。通过构建透明、去中心化的保险基础设施，我们可以将 DeFi 从充满风险的创新领域转变为值得信赖的金融渠道。

市场信号很明确：尽管分散式保险业规模仍然较小，但它正在蓬勃发展。快速增长. 最新预测显示，2024年至2029年复合年增长率约为 48%。只有当基础设施能够吸收这种增长，而不受历史遗留问题制约时，这种增长才有意义。

应用场景正在不断扩展：从智能合约攻击到现实世界资产代币化，从事件到治理风险。服务于 DeFi 协议的同一底层风险模型，同样可以服务于代币化建筑、投保物流链或点对点事件触发器。模型一旦开放，可处理的风险池就会成倍增长。

致建筑商的呼吁

如果你正在构建一个协议，请尽早推出风险层。保险不应等到增长阶段才考虑。将其作为可组合的基本组件嵌入到协议中——面向用户、流动性提供者和治理参与者。要求平台能够提供这些功能。定制不仅仅是标准保险。针对您协议独特的风险模型，要求您可以自行设定条款。同时，要重视治理：风险并非孤立的保险公司所能解决的——它应该由社区共同拥有、投票决定并不断发展。

作为开发商或流动性提供者，请扪心自问：我是在承保通用保单吗？还是在选择我想承担的风险，并定义我的回报方式？后者能够实现利益一致、提高资本效率并带来更佳的经济效益。

DeFi 的发展势头不减，反而比以往任何时候都更加迅猛。但如果没有强大且去中心化的风险层，即使是最有前途的创新也可能被困在小众领域。DEIN 提供的基础设施不仅能让开放金融发展得更大，还能提升其公信力。透明度和去中心化不仅仅关乎交易，也关乎安全保障。DeFi 的未来不应受风险的阻碍，而应由风险驱动发展。

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