花旗银行区块链创新：开启全球支付的“ChatGPT时刻”

花旗银行近日宣布了一项突破性举措，将区块链技术整合到其全球支付基础设施中，为美国和英国的机构客户提供全天候跨境交易服务。这项创新依托于花旗® Token Services平台（一个私有许可型区块链），并与花旗的全天候美元清算解决方案相结合，实现了近乎即时的流动性管理和跨境支付功能。这一整合被誉为“业界首创”，标志着全球支付领域的一次重大飞跃。

花旗高管表示，通过代币化现金和传统清算系统的结合，该行大幅减少了全球交易中的摩擦，为客户提供了前所未有的灵活性和控制力。目前，该解决方案已在美国、英国、新加坡和香港四个司法管辖区上线，并计划在未来几个月内扩展到更多地区。

此次整合与全球监管趋势紧密契合，尤其是美国参议院近期通过的《GENIUS法案》。该法案为稳定币监管建立了联邦框架，进一步推动了数字资产的发展。花旗首席执行官简·弗雷泽在2025年7月15日的财报电话会议上指出，稳定币代表了“支付、融资和流动性数字化的下一阶段”。花旗正积极探索发行自有品牌稳定币，并将代币化存款和托管服务列为其战略优先方向。

根据花旗的研究预测，到2030年，稳定币市场规模在基本情况下可能增长至1.6万亿美元，而在有利的监管条件下甚至可能达到3.7万亿美元。这一快速增长被业内专家视为区块链技术的“ChatGPT时刻”，预示着行业即将迎来爆发式发展。

花旗的区块链解决方案有效解决了流动性管理和跨境支付领域的长期痛点。通过对内部转账进行代币化处理，该系统消除了传统的资金切断和延迟问题，实现了与40多个市场的250家银行合作伙伴之间的实时结算。花旗银行流动性管理服务全球主管Stephen Randall强调，该系统能够“减少对冗余现金缓冲的需求”，并显著降低技术和风险管理障碍。

此外，花旗的整合策略使其能够在新兴的数字美元项目中占据一席之地。例如，摩根大通推出的JPMD存款代币已在Coinbase的Base区块链上运行。与稳定币不同，存款代币代表对银行持有资产的债权，这种混合模式将区块链效率与传统银行保障措施相结合，成为行业的另一重要探索方向。

花旗的战略也反映了全球金融机构正在加速转向区块链技术的趋势。据报道，摩根大通、美国银行和富国银行正通过Zelle和清算所等共享网络，探索联合稳定币计划。这些合作旨在应对加密货币原生竞争对手（如Tether和Circle）的挑战。其中，Tether的USDT和Circle的USDC占据了价值2580亿美元稳定币市场的90%份额。

值得注意的是，花旗的区块链方案强调与现有系统的互操作性，在提升速度的同时保持与传统基础设施的兼容性。这种双重方法对于解决可扩展性和监管合规性至关重要，尤其是在稳定币发行人面临《GENIUS法案》要求（包括全额储备支持和每月审计）的情况下。

同时，花旗还关注到美国国债作为稳定币抵押品的重要性日益增长。该行预测，到2030年，稳定币发行人可能成为美国政府债券的主要持有者，甚至有可能超越外国主权债券持有者。这一趋势或将重塑美国国债市场动态和全球流动性结构。

尽管前景乐观，但挑战依然存在。花旗报告指出，稳定币面临诸如脱钩事件等风险。例如，2023年发生了1900起脱钩事件，其中包括硅谷银行倒闭后引发的USDC脱钩危机。这些事件可能导致流动性中断和蔓延风险，凸显了建立健全风险管理框架的重要性。花旗的策略优先考虑保守的储备管理、多元化的资产支持以及积极遵守不断变化的法规，以减轻潜在脆弱性。

自2024年上线以来，花旗代币服务与24/7美元清算平台的整合已取得显著成效。该平台已处理数十亿美元的交易，展现了其卓越的可扩展性和高效性。花旗支付业务主管Debopama Sen表示：“这一解决方案使企业和金融机构能够在几秒钟内转移数百万美元，完全符合‘始终在线’金融环境的需求。”

展望未来，花旗将继续扩大其区块链能力，巩固其在数字支付领域的领导地位，同时应对快速变化市场的复杂性。随着2025年被视为区块链应用的“ChatGPT时刻”，花旗的目标是推动主流用例的加速落地，为全球金融体系注入新的活力。