美国SEC与FINRA联手调查数字资产国库券相关可疑交易

据报道，美国证券交易委员会（SEC）和金融业监管局（FINRA）在宣布数字资产国库券之前发现某些公司存在异常交易活动，并已与其取得联系。

此次调查是对今年披露加密货币财务策略的200多家公司的审查。然而，根据初步数据，仅有一部分公司被标记为异常。据《华尔街日报》援引知情人士的消息称，解密已联系SEC和FINRA进行确认。

据报道，此次推广活动是初步的，在一些公司披露其数字资产战略后几天内，价格出现大幅波动，交易量也显著增加。这一模型由迈克尔·塞勒（Michael Saylor）的公司Strategy提出。

该模型涉及通过举债或股权收购数字资产作为资产负债表储备，不仅限于比特币，还包括以太坊、索拉纳等其他加密资产。

观察人士此前曾警告，虽然精心构建的加密资金策略可以展现企业实力，但时机不当或机会主义的举动可能会被视为噱头，并可能使企业面临强制清算和不稳定性。

目前，监管机构正在审查是否存在选择性泄露或利用重大非公开信息（MNPI）进行交易的情况。

什么是Reg FD？

公平披露监管（又称“公平披露规则”）是SEC的一项规定，禁止公司在公开重大信息之前与特定投资者分享。违反该规定可能导致公司面临民事处罚、执法行动和声誉风险。

这项规则于2000年被制定，目的是“确保所有投资者能够同时平等地获取‘重大’公司信息，重点关注信息的性质及其披露方式”，公共事务律师兼AR Media Consulting首席执行官Andrew Rossow告诉《解密》。

Rossow解释说，它涵盖了“理性投资者在投资决策中认为重要的任何内容，并且可能影响公司的估值、融资计划或整体风险状况”。

他指出，如果任何重大非公开信息“可以直接追溯到举报人或公司消息来源，或根据该信息采取行动的代理人”，则属于违反公平披露规则的范围。

“相比之下，行业八卦、谣言或第三方猜测通常不会产生责任，”他表示，并补充道，“如果MNPI的接收者因为信息被滥用于个人或市场利益而进行交易或泄露，则也可能产生内幕交易责任。”

此类调查通常始于异常交易活动，“确凿的证据就是直接追溯到消息来源/举报人，”Rossow说。

为了建立这种联系，当局会寻找电子邮件、会议记录、Slack或Teams等内部平台、短信、日历邀请和设备记录等可能将可疑交易与来源联系起来的通信。