加密市场静待非农数据：XRP与SOL或迎4%涨幅机会

加密货币市场目前正在密切关注即将发布的美国非农就业数据，以评估美联储可能的利率政策调整方向。隐含波动率指数显示，主要加密货币的价格波动预计将保持在适中范围。

据最新数据显示，Volmex 的年化比特币（BTC）单日隐含波动率指数为43.80，意味着24小时内预期价格波动率为2.29%。与此同时，以太币（ETH）、瑞波币（XRP）和Solana（SOL）的隐含波动率分别为3.7%、4%和4.86%。

分析师指出，如果就业报告表现优于预期，可能会削弱市场对美联储迅速降息的预期，从而对风险资产构成压力。

衍生品市场动态

• 主流交易所数据显示，以太币（ETH）的USDT及美元计价永续合约未平仓合约降至193万ETH，创四周新低。这一资金外流引发了对其近期近18%涨幅可持续性的质疑。
• 除LINK和BTC外，排名前十的代币未平仓合约普遍下降。Solana的主要永续合约未平仓合约跌破1100万SOL，可能导致其四周上涨趋势面临挑战。
• 芝加哥商品交易所（CME）的BTC期货交易活动依然低迷，但期权交易热度上升，未平仓合约增至4.723万枚BTC，创下自4月以来的最高水平。名义未平仓合约已升至52.1亿美元，为去年11月以来的最高点。部分交易员正在买入低价的价外看跌期权，为超预期的非农就业数据做准备。
• 与离岸交易所趋势一致，CME的以太币期货未平仓合约跌至200万ETH以下，而三个月年化溢价从5%升至7%。
• Deribit数据显示，BTC看跌期权在所有期限内继续以高于看涨期权的价格交易，表明市场对下行风险存在担忧。
• 七天波动率风险溢价已回落至接近零，表明投资者目前并未预期未来波动率会显著飙升。
• 就ETH而言，看跌期权的交易价格高于11月底到期的看涨期权。
• Paradigm场外交易平台的区块流动情况显示，BTC 116,000美元的看涨期权与以太币4,000美元的看跌期权同时被解除。

模因币市场的复苏信号

• 今年初，模因币市场显现出衰退迹象，尤其是在1月份围绕特朗普和梅拉尼娅相关代币的短暂炒作周期后。这些代币未能维持势头，进一步强化了市场对模因币交易热潮消退的看法。
• 尽管如此，近期出现了一个新项目——MemeCore，这是一个专注于将模因币从投机性资产转变为去中心化金融（DeFi）实用资产的Layer 1区块链。
• 尽管市场整体回调，该平台的原生代币M在过去一周仍上涨了261%。
• 这一增长与MemeX流动性节密切相关，该活动为交易者提供了570万美元的奖励。值得注意的是，85%的交易量发生在去中心化交易所PancakeSwap，表明散户交易量显著高于链上效用。
• 虽然有人认为这可能只是短暂现象，但这一激增显示了模因币情绪变化的速度。
• 围绕MemeCore的积极情绪也可能带动基于Solana的模因币平台Pump.fun，该平台1月份的日收入曾高达1580万美元，本周则降至150万至250万美元之间。