Web3与Web2融合创新：市场新热点趋势解析

作者：Haotian

近期观察一级投资市场中备受青睐的项目，可以发现一个共同点：这些项目倾向于“混合创新”，即利用Web3的技术基础设施承载经过验证的Web2商业模式。

例如，@go_lightyear 将传统股票ETF投资逻辑引入Web3；@HilbertCapital 专注于数字资产量化策略；@bitcoin2100m 致力于加密资产的专业配置；@ElysiumLab_io 打造比特币日常支付钱包等。

这些项目大多属于融合创新的范畴，其本质与部分Web3项目“借壳上市”或美股储备加密资产涉足Crypto背后的运作逻辑一致。

为何会出现这种趋势？背后有三大核心原因：

1）纯链上原生创新项目遭遇天花板。不仅用户规模难以突破圈层，商业模式也高度依赖Tokenomics激励，叙事和业务设计陷入“自嗨”困境，在流动性匮乏的低迷市场中显得尤为被动。

2）监管环境呈现“加密友好”特性。BTC、ETH的ETF现货获批，GENIUS、CLARITY法案的确立，以及华尔街金融机构的FOMO入场，都使得加密资产从小众投机标的逐渐转变为更主流化的金融衍生品。在此背景下，主动拥抱传统金融成熟商业模式或寻找Web3技术可用性的混合创新方向成为热门选择。

3）用户投资需求趋于成熟化。早期加密用户关注产品或协议是否去中心化，并按共识强度为项目评级，但随着主流Web2用户涌入，他们更关心产品的实用性、安全性和收益性。因此，体验更简单、收效更直接的产品更具市场竞争力。

那么，未来的投资方向将如何演变？基于上述分析，未来3-5年的主流投资方向可能会围绕“传统业务的加密化改造”展开：

1、投资、支付、资产管理、保险、征信、供应链金融、跨境贸易结算等细分金融市场将迎来大量“传统业务逻辑+加密技术底层”的项目。加密基础设施将趋于后台化，主要解决成本、效率和透明度问题，而用户感知的前端体验将与传统产品无异。

2、技术标准化和基础设施的“隐形化”将成为重要趋势。支撑Web3与Web2融合创新的新基础设施不再局限于Crypto Native范畴，也不追求技术概念的炫酷，而是专注于提供可靠、高效、低成本的加密技术支持。“模块化、链抽象”等技术虽不再是热门赛道，却会成为一些亮眼产品的底层支撑。

3、传统金融机构将转向“主动入场”。不再局限于购买加密货币储备或投资Web3项目，而是利用自身牌照、资源和用户基础对加密业务进行本土化改造。例如，银行推出稳定币支付服务，保险公司开发链上保单，券商提供加密资产托管服务。这种巨头入场将带来更大规模的资金和用户，同时推动行业逐渐成熟。