东海证券研报指出，半导体行业需求在缓慢回暖，短期价格还有所小幅下滑；但海外压力下自主可控力度依然在不断加大，行业估值历史分位较低。建议关注：1）受益海外需求强劲AIOT领域的乐鑫科技等。2）AI创新驱动板块，算力芯片关注海光信息等，光器件关注长光华芯等。3）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，关注中船特气、华特气体等。4）消费电子周期有望筑底反弹的板块。关注CIS的韦尔股份，射频的卓胜微，存储的兆易创新，模拟芯片的圣邦股份，功率板块的新洁能等。