国际清算银行（BIS）和各国央行近日发表了关于法律问题和 CBDC 系统设计的论文。参与的央行包括加拿大银行、英格兰银行、日本银行、欧洲央行、美联储理事会、瑞典央行和瑞士国家银行。 争论之一是 CBDC 系统是否采用中心化或去中心化模型。在两层系统中，一种选择是采用中心辐射（hub-and-spoke）模型，其中更新由央行控制，但数据所有权分散。或者可以采用点对点设计，共享更新权限。 论文指出，中心化系统弹性较弱，存在单点故障，甚至可能成为瓶颈。然而，他们并不认为将 CBDC 系统的核心结算权力下放是合适的。在模块化设计中，核心结算可以中心化，而其他方面（例如身份）可以去中心化。 此外，隐私是 CBDC 面临的一大问题。虽然可以利用现有技术实现隐私，但一些较新的隐私增强技术（PET），如安全多方计算（SMPC）或零知识证明（ZKP），可以提供更大的灵活性。 然而，根据两家央行和国际清算银行创新中心的经验，他们尚未确信 PET 已准备就绪，并质疑其实时执行能力、复杂性和可靠性。 论文探讨的其他主题包括网络安全、线下 CBDC 和现有销售点系统的兼容性。