麦格理上调Core Scientific评级至“跑赢大盘” 合并失败或成利好

在CoreWeave (CRWV) 合并计划失败后，投资银行麦格理将比特币矿商Core Scientific (CORZ) 的股票评级从“中性”上调至“跑赢大盘”，同时将其目标股价从18美元大幅上调近90%至34美元。

麦格理分析师保罗·戈尔丁和玛尼·莱萨特在周四发布的报告中表示，Core Scientific与CoreWeave的合并失败并不令人意外。此前媒体报道及代理建议均显示股东对该交易持反对态度。

分析师认为，这一结果对公司而言是积极的，使其能够更灵活地将其近期电力容量租赁给人工智能领域的租户。

受此消息影响，Core Scientific 股票在早盘交易中上涨4.5%，报21.70美元左右。

报告显示，Core Scientific 拥有1.5吉瓦 (GW) 的资产组合，其中包括已租赁给CoreWeave的590兆瓦 (MW)，以及另外1吉瓦总装机容量（约700兆瓦可计费），目前正在进行负荷研究。

管理层预计，在第四季度财报发布前至少签下一位新的托管客户。麦格理指出，此举可能会加速公司收入多元化，并进一步凸显其在高性能计算基础设施建设方面的优势。

杰富瑞分析师团队在另一份报告中表示，随着股东否决了与CoreWeave的合并提案，Core Scientific正以全新的视角继续推进业务发展。

该银行强调，Core Scientific在退出合并项目时仍拥有1.5吉瓦的现有及计划中的可计费电力容量，且与已终止交易相关的资本支出较少。

由乔纳森·彼得森 (Jonathan Petersen) 领导的杰富瑞分析师团队在周四的报告中写道：“在整个合并谈判期间，这家矿业公司持续扩展其数据中心业务，并有望在年底前签署新的租户和电力合同。”

报告还指出，与新租户签约将是实现收入多元化、减少对CoreWeave依赖的关键里程碑。

杰富瑞维持对Core Scientific股票的“买入”评级，目标价为28美元。