受宏观经济紧张情绪影响，比特币下跌，ETF每周资金流出达6亿美元：Crypto Daybook Americas

作者：弗朗西斯科·罗德里格斯（除非另有说明，所有时间均为美国东部时间）

过去 24 小时内，受美国主要科技公司 Meta 和微软上调人工智能投资预期引发的股市抛售影响，加密货币价格持续下跌，引发了人们对过度支出的担忧。

比特币比特币$109,621.23在白皮书发布17周年之际，比特币价格变动不大，下跌0.3%至约11万美元，而以太坊价格下跌1.3%至约3840美元。这一并不令人意外的波动正值交易员评估大西洋两岸利率和通胀前景变化之际。

欧洲央行似乎暂停了降息周期，而美联储则暗示12月降息“并非板上钉钉”。宝利市场今年美国三次降息的预期概率从 86% 下降到 64%。

据报道，加密货币交易所交易基金（ETF）的资金流动转为负值，其中现货比特币ETF本周迄今已流出6亿美元，以太坊ETF流出1.843亿美元。SoSoValue数据。

ETF“显示出投资者谨慎的迹象”，而恐惧与贪婪指数Bitget 首席运营官 Vugar Usi Zade 在一份电子邮件声明中表示，这进一步滑向了“恐惧”领域。

Zade写道：“这种转变无疑反映了宏观经济焦虑情绪的加剧，而持续的通胀、高利率以及美联储政策路径的不确定性都加剧了这种焦虑。然而，尽管有所回调，链上活动依然保持韧性，投资加密货币的结构性理由依然成立。”

Zade 指出，比特币将于 2028 年减半以及不断变化的全球监管等长期因素可能是长期上涨的潜在催化剂，尽管“时机总是不确定的”。

Coinbase 第三季度财报超出预期。该交易所公布营收 19 亿美元，并确认其二层网络 Base 已实现盈利，这得益于以太坊价格上涨和交易量增长，表明链上支付的普及率持续攀升。

与此同时，据 Wintermute 策略师 Jasper De Maere 称，衍生品仓位显示比特币交易者倾向于在 10.5 万美元至 11.5 万美元的区间内采取收益策略。

Bitget首席运营官补充道：“未来几周，市场可能仍将对宏观经济数据（包括美联储评论、通胀数据和劳动力市场信号）以及政府停摆的任何进展保持敏感。这些因素可能会引发市场情绪波动，但不会改变长期走势。”

提防妖魔鬼怪，保持警惕！

观看指南

如需查看本周更全面的活动列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望“。”

• 加密货币
  • 10月31日：发行17周年纪念日比特币白皮书由化名为中本聪的比特币发明者。
• 宏
  • 10 月 31 日上午 8 点：巴西 9 月份失业率估计为 5.5%。
  • 10 月 31 日上午 8:30：加拿大 8 月 GDP 月度估值 0%。
• 收益（估算基于FactSet数据）
  • 无任何安排。

令牌事件

如需查看本周更全面的活动列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望“。”

• 治理投票和呼吁
  • 没有重大治理投票或会议。
• 解锁
  • 10 月 31 日：Immutable (IMX) 将解锁其流通供应量的 1.24%，价值 1307 万美元。
  • 10月31日：楼主$0.3999释放其流通供应量的 1.71%，价值 1379 万美元。
• 代币发行
  • 10月31日：NEO传统主网关机。

会议

如需查看本周更全面的活动列表，请参阅 CoinDesk 的“加密货币周展望“。”

• 第二天（共三天）：CosmosVerse 巴尔干半岛 2025（克罗地亚斯普利特）
• 第一天（共三天）：墨西哥以太坊（墨西哥蒙特雷）

代币交易

作者：奥利弗·奈特

• 山寨币市场周末前跌幅低于一周前，以太币价格也下跌。以太坊$3,833.55下跌 2.5%，至 3,850 美元。
• 在此期间，许多代币跌破关键支撑位，拖累了平均价格。CoinDesk 80 指数（衡量市值排名前 100 的代币中市值最小的代币）下跌了 3.8%，而 CoinDesk 20 指数下跌了 1.3%。
• 双零 (2z)，等离子体XPL$0.2937门代币（GT）和英纳共和国$0.3990继周五跌幅扩大后，所有股票均下跌了 15% 至 21%。
• 少数代币逆势而行，尤其是当时流行的隐私币。零排放$367.55该股周五上涨 5%，使其本周累计涨幅达到 47%。
• 在有消息称其背后的公司计划收购众筹平台Republic后，TRUMP代币也表现良好。过去七天，TRUMP代币上涨了35%。
• 山寨币市场前景现在取决于以太坊能否守住 3700 美元的当前支撑位，该区域在 10 月份曾出现过三次反弹。
• 如果跌破该水平，则表明市场疲软，并可能出现宏观趋势反转，这很可能会反映在整个山寨币市场中。

衍生品定位

• 比特币期货市场目前处于盘整状态，尚未出现明显的趋势。
• 未平仓合约（OI）略微下降至 261.6 亿美元，但仍处于高位。
• 大多数交易平台的资金费率变化不大，表明整体需求疲软。然而，在个别平台上，例如Deribit，出现了明显的看涨需求，其资金费率飙升至年化8%。
• 与此同时，三个月年化基差仍维持在 4%-5% 的低位，证实了目前基差交易缺乏吸引力。
• 期权市场方面，尽管仍保持着积极的结构性倾向，但短期市场情绪已转向中性偏空。隐含波动率（IV）期限结构继续呈现短期贴水走势，之后将转为长期贴水走势。
• 虽然一周 25 delta 偏度仍为正值 8%，表明短期看涨期权仍需支付溢价，但 24 小时看跌/看涨期权交易量对这一观点提出了挑战，该比例已变为 56%-43%，看跌期权占优，表明短期下行对冲或投机目前主导着交易活动。
• Coinglass数据显示，过去24小时内，比特币清算金额高达8.79亿美元，多空比例为86:14。比特币（BTC，3.03亿美元）、以太坊（ETH，1.93亿美元）和其他加密货币（7900万美元）的名义清算金额位居前列。币安清算热力图显示，11.1万美元是需要密切关注的核心清算水平，以防价格上涨。

市场动态

• 截至美国东部时间周四下午 4 点，比特币上涨 2.19%，至 109,880.54 美元（24 小时跌幅：-0.19%）。
• 以太坊 (ETH) 上涨 2.4%，至 3,846.88 美元（24 小时：-1.21%）
• CoinDesk 20 指数上涨 2.36%，报 3,604.98 点（24 小时：-1.68%）
• 以太坊 CESR 综合质押费率上涨 9 个基点至 2.93%。
• OKX 上的 BTC 资金费率为 0.004%（年化费率为 4.3526%）。

• 美元指数（DXY）维持在99.53不变。
• 黄金期货价格维持在每盎司4013.00美元不变。
• 白银期货下跌0.55%，至每盎司48.35美元。
• 日经225指数收盘上涨2.12%，报52411.34点。
• 恒生指数收盘下跌1.43%，报25,906.65点。
• 富时100指数下跌0.43%，报9718.26点。
• 欧洲斯托克50指数下跌0.35%，报5679.50美元。
• 道琼斯工业平均指数周四收盘下跌0.23%，报47,522.12点。
• 标普500指数收盘下跌0.99%，报6822.34美元。
• 纳斯达克综合指数收盘下跌1.57%，报23,581.14美元。
• 多伦多证券交易所标准普尔/多伦多证券交易所综合指数收盘上涨0.11%，报30,178.98。
• 标普40拉丁美洲指数收盘下跌0.99%，报2999.83点。
• 美国10年期国债利率上涨1个基点至4.103%。
• E-mini标普500指数期货上涨0.66%，至6900.75点。
• 纳斯达克100指数E-mini期货上涨1.18%，至26,188.75点。
• 道琼斯工业平均指数E-mini维持在47,683.00不变。

比特币统计数据

• 比特币市值占比：59.98% (0.16%)
• 以太坊兑比特币汇率：0.03500 (-0.37%)
• 算力（七日移动平均值）：1,138 EH/s
• 哈希价格（现货）：44.62 美元
• 总费用：2.86 BTC / 311,977 美元
• 芝加哥商品交易所期货未平仓合约：138,115 BTC
• 比特币以黄金计价：26.1盎司
• 比特币与黄金市值之比：7.36%

技术分析

• ETH-BTC一周汇率可能会在一定范围内波动。
• 8 月份（大约在以太坊数字资产国债交易期间）在核心周阻力位遭遇拒绝，此后 RSI 指标一直在下降（但仍未达到中性）。
• ETH-BTC 很可能在当前的周线阻力位和支撑位之间波动，这意味着以太坊相对于比特币的风险回报在短期内不太可能具有吸引力。

加密货币股票

• Coinbase Global (COIN)：周四收盘价为 328.51 美元（下跌 5.77%），盘前交易价上涨 4.83% 至 344.38 美元。
• Circle Internet (CRCL)：收盘价为 122.71 美元（下跌 6.85%），报 126.68 美元时上涨 3.24%。
• Galaxy Digital (GLXY)：收盘价为 34.13 美元（下跌 6.31%），盘前上涨 2.84% 至 35.10 美元。
• 看涨股票（BLSH）：收盘价为 49.95 美元（下跌 4.98%），上涨 1.18% 至 50.54 美元
• MARA Holdings (MARA): 收盘价为 17.76 美元（下跌 5.93%），盘前上涨 2.65% 至 18.23 美元。
• Riot Platforms (RIOT)：收盘价为 21.09 美元（下跌 4.87%），盘前上涨 4.74% 至 22.09 美元。
• Core Scientific (CORZ)：收盘价为 20.74 美元（下跌 0.14%），盘前上涨 3.38% 至 21.44 美元。
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为 17.69 美元（下跌 6.35%），上涨 2.77% 至 18.18 美元。
• CoinShares Valkyrie比特币矿工ETF (WGMI)：收于56.71美元（下跌3.31%），上涨2.50%至58.13美元。
• Exodus Movement (EXOD)：收盘价为 23.73 美元（下跌 3.81%），盘前下跌 1.56%（收盘价为 23.36 美元）。

加密货币财资公司

• 策略（MSTR）：收盘价为 254.57 美元（下跌 7.55%），上涨 6.77% 至 271.80 美元
• Semler Scientific (SMLR)：收盘价为 24.61 美元（下跌 5.29%），报 25.08 美元时上涨 1.89%。
• SharpLink Gaming (SBET)：收盘价为 12.77 美元（下跌 6.17%），报 13.19 美元时上涨 3.29%。
• Upexi (UPXI)：收盘价为 4.26 美元（下跌 6.17%），盘前上涨 4.46% 至 4.45 美元
• Lite Strategy (LITS)：收于 1.95 美元（-6.25%）

ETF资金流动

现货比特币ETF

• 每日净流入：-4.884亿美元
• 累计净流入：613.4亿美元
• 比特币总持有量约为135万枚

现货以太坊 ETF

• 每日净流入：-1.842亿美元
• 累计净流入：144.8亿美元
• ETH 总持有量约为 678 万

来源：Farside Investors

当你沉睡时

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