揭秘加密货币自营公司的利润分享机制

• 2025年10月16日
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• 15:55

随着加密货币自营交易从小众的Telegram群组迅速走向主流金融市场，一个核心问题不断浮现：“如果公司提供资金支持，我能保留多少利润？”

本文将深入分析加密货币自营交易公司常见的利润分享模式。我们将探讨这种分成机制的起源、不同模型的设计逻辑，以及这些安排对中级交易员的实际影响。阅读本文后，您将能够清晰理解公司的分红规则，并快速判断是否符合您的风险承受能力和收益目标。

为什么需要利润分享协议？

自营公司提供资金支持，而您贡献交易技能。利润分成不仅能够协调双方的激励机制，还能在账户亏损时限制公司的风险敞口。简单来说，公司为您的交易策略提供“保险”，而利润分成则是其收取的“保费”。

这一模式同样适用于加密货币支柱公司，遵循相同的原则，只是交易标的变成了数字资产而非股票、期货

“>期货或外汇。与传统的经纪关系不同，在自营交易结构中，公司承担了回撤的风险，而非个人账户权益。为了维持业务可持续性，公司需要从其投入的资本中获得稳定的回报。利润分享机制确保公司每月都能从盈利中分得一定比例，同时赋予公司在损失超出每日或最大回撤限额时迅速终止交易的权利。

三大核心利润分享框架

目前，几乎所有的加密货币公司都基于以下三种模型的变体来设计其支付方案。

1. 固定百分比分割

最直接的方式是固定比例分成，无论账户规模、任职时间或业绩里程碑如何。2025年的典型比例介于70/30到80/20之间，对交易员较为有利，尽管少数DeFi

“>DeFi利基市场的比例可能低至60%。其主要吸引力在于确定性——您能明确知道每笔利润中自己能获得多少份额。